那enhanced indexing所說的slightly different from benchmark指的又是哪方面不同呢？除非是pure indexing，怎么做到duration一模一樣呢？
為什么公式里的Rcap的比例沒有T次冪呀，最終受益的占比應(yīng)該是時(shí)間T時(shí)刻的吧
關(guān)于第一題有個(gè)疑問：BC選項(xiàng)其實(shí)duration的方向都是一樣的，但是C選項(xiàng)除了strategy本身的gain之外，還有額外的期權(quán)費(fèi)，不是應(yīng)該有更高的gain嗎？而且本題只問了maximum gain，并不需要考慮downside risk，所以考慮是right還是obligation是不是有點(diǎn)多余？
老師這道題Q4，B、C選項(xiàng)都寫錯(cuò)了，視頻里寫的decrease home country bias，但題目寫的是increase；視頻里是increase ability，但題目寫的是reduce ability。。。
老師好 這個(gè)第一種方法里用債券bond的現(xiàn)貨增加duration. 請(qǐng)問這個(gè)括號(hào)里的bullet是什么意思？Bullet不是現(xiàn)金流集中在中期的債券么？增加duration不是應(yīng)該增長(zhǎng)長(zhǎng)期債嗎？
Q1 Statement 3 中 是否可以得到完全相同的效果呢？SWAP 交易若為OTC是否存在額外風(fēng)險(xiǎn)和抵押要求，帶來的成本會(huì)偏離股指收益呢
Q3 為何需要期初期末交換本金呢，是否為synthetic borrowing？
涉及到無風(fēng)險(xiǎn)收益率Rf的情形，什么時(shí)候用長(zhǎng)期bond利率，什么時(shí)候用短期
這節(jié)課里好像出現(xiàn)了很多的spread，有market spread、midquote spread、quote spread，有點(diǎn)混亂了，能不能再總結(jié)一下，很多名字不一樣的感覺又是同一個(gè)東西。
第2題，為什么長(zhǎng)期不需要扣減％△cap rate而短期需要？
這倆式子也不等呀，是不是錯(cuò)了
經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張后期，股價(jià)上漲還是下降
第四題，兩個(gè)疑問。1：為何T=3算出來4個(gè)數(shù)字，其中一個(gè)大于104就要call呢？為啥不是把這4個(gè)數(shù)字按照1/8 3/8 3/8 1/8計(jì)算平均數(shù)后與104對(duì)比是否大于104再?zèng)Q定是否call呢？ 2：為何我把T2的數(shù)字按照二叉樹的算法去計(jì)算T1的數(shù)字的時(shí)候，得不到跟題目所示一樣的結(jié)果呢？比如T2里面94.554 與 100.266 再加上半年coupon4， 按照8.797%折現(xiàn)到T1，為什么并不是96.831呀？難道我公式記錯(cuò)了？
第三題，新基金是hard hurdle rate，怎么還會(huì)有catchup的概念??？catchup不是在soft hurdle才有的嗎？
FVIF是什么意思啊
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