Q2 購買力遭到破壞是否是收益低于通貨膨脹率呢？還是指收益低于最低支出？
老師好 問題1：這里這個(gè)開根號(hào)再減1等于-0.6%，是不是就是算annualized return 年化收益率？要是跟之前那個(gè)算RDC=P1/P0 - 1比，這個(gè)RDC是算收益率的，開根號(hào)減一是算年化收益率的，這么理解對嗎？ 問題2：這個(gè)fully hedge的情況下，這個(gè)RFC=2.25%和RFX=-2.785%是怎么算的 請老師給我寫一下，我算不對。問題三：這個(gè)“RFC”“多少多少的0.5次方”這個(gè)FC的下標(biāo)，和多少多少次方這個(gè)上標(biāo)是怎么打出來的？謝謝老師
Consider3 的前半句說對了嗎？是否可以用portfolio diversification來對沖尾部風(fēng)險(xiǎn)？
我對key rate duration的說法有疑問，題目當(dāng)中用的是“along"這個(gè)詞形容key point的變化，也就是它是沿著yield curve走的，并沒有體現(xiàn)yield curve有non-parallel shift。
如果有embedded option，yield curve是會(huì)平行移動(dòng)還是非平行移動(dòng)？含embedded option的yield curve可以用 key rate duration來衡量嗎
第4題在stable curve環(huán)境下，應(yīng)該盡可能增加duration。A選項(xiàng)，它是一個(gè)30年期的swap，增加的duration不應(yīng)該比C選項(xiàng)要多嗎
total rev- 交易成本（bid-ask spread和commission) = Gross returnGross return - investment management fee = Net returnbundled fee包含了cost和adminitritive fee等所有費(fèi)用，那么total return- bundled fee等于net return嗎？視頻講義說等于active return ，那這個(gè)active return 等于net return 嗎？
這道題的第四問答案恐怕搞錯(cuò)了吧！我的理解是這樣的：如果初始投資上漲，導(dǎo)致項(xiàng)目的IRR降低到10%，此時(shí)項(xiàng)目的IRR已經(jīng)降低到了10%，就沒有分成了，最后一年的現(xiàn)金流為28-1-0.225=26.775，而不是題目中的仍然按照之前初始投資金額為15考慮的期末performance fee和現(xiàn)金流。老師怎么看？
關(guān)于Soft Hurdle再確認(rèn)一下，它是天然就有catch up嗎？比如約定超過9%以后10%的分成，那么當(dāng)收益做到9.5%的時(shí)候，管理人是拿0.5%以保證投資人還有9%，還是說直接對9.5%提成10%（也就是0.95%，投資人剩下8.55%）？
core book3 factor是考察beta的，alpha咋選factor benchmark？
core book3 P41 為啥不選C呢？factor只針對中期債券
這道題為什么沒有視頻講解？
老師，第二題文中是說會(huì)投資在esg上排名靠前的公司，為什么不能選positive screening呢？
請問老師，給最新發(fā)生的數(shù)據(jù)給予更多的權(quán)重不是叫‘recallability bias' 嗎？為什么也算status quo bias 呢？
lower-yielding currencies trade at a forward premium (depreciate) 請問這句話怎么理解，我覺得lowyield的貨幣要升值才能保持平價(jià)？
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