麻煩老師回答一下這道
為什么寬松的財(cái)政政策和貨幣政策會(huì)與高名義利率？雖然高通脹，但是實(shí)際利率應(yīng)該低啊。為什么實(shí)際利率和財(cái)政政策關(guān)系更緊密？寬松是高利率，緊縮是低利率？
老師，百題andrew twain第四題，數(shù)據(jù)頻率高產(chǎn)生相關(guān)性低的估計(jì)。以下題為啥是相反One bias results from the use of appraisal data in the absence of market transaction data. Appraisal values tend to be less volatile than market determined values for identical assets. As a result, measured volatilities are biased downward and correlations with other assets tend to be exaggerated.”With respect to his explanation of appraisal data bias, O’Reilly is most likely: correct. incorrect, because the measured volatilities biased upward. incorrect, because correlations with other assets tend to be understated.
請問該怎么通過current account去判斷貨幣的升值/貶值呢？ 謝謝
第2題statement3為什么就不可能是invert？statement1不應(yīng)該錯(cuò)在moderately嗎？
第四題，低頻數(shù)據(jù)不是會(huì)造成平滑嗎？平滑不是相關(guān)性會(huì)降低嗎？相反高頻數(shù)據(jù)不是會(huì)相關(guān)性更高嘛？
Taloyer rule，不是 Rneutral+i expected+0.5(xxx)+0.5(XXX)，第二項(xiàng)i ecpecter沒加？
第二題的C選項(xiàng)，如果沒有最后半句“可提供均值的準(zhǔn)確性”，是不是就表述正確了
第五的C選項(xiàng)為什么不能選呢？
原版書第31頁，劃線部分的，經(jīng)濟(jì)過熱時(shí)期，周期性資產(chǎn)可能表現(xiàn)不佳，沒有明白這個(gè)周期性資產(chǎn)指的什么？以及原因。其實(shí)大宗商品也是周期性資產(chǎn)啊，這里寫的因?yàn)閷_通脹，大宗商品表現(xiàn)比較好。
statement2，房產(chǎn)在通脹期間的抗通脹的主要貢獻(xiàn)應(yīng)該是房價(jià)增長還是租金增長？
第四題為什么不能用預(yù)期cap rate
原版書第15頁的這個(gè)例題，用兩種方法計(jì)算了資產(chǎn)的預(yù)期收益，第一種是先用CAPM分別計(jì)算擴(kuò)張期和衰退期的資產(chǎn)預(yù)期回報(bào)，再把兩種情況下的回報(bào)加權(quán)平均，第二種方法是先加權(quán)平均市場預(yù)期回報(bào)，再用這個(gè)市場回報(bào)帶入CAPM模型計(jì)算出資產(chǎn)的預(yù)期回報(bào)，這個(gè)beta用的是擴(kuò)展和衰退期的beta的加權(quán)平均。書上的解釋說第二種方法錯(cuò)誤，因?yàn)楹雎粤耸袌龅某~收益與資產(chǎn)的beta之間隨商業(yè)周期的變化而變化，還是沒有理解為什么第二種方法錯(cuò)誤，請老師再解釋一下。其實(shí)第二種方法也用了擴(kuò)張和衰退期的beta來加權(quán)平均的啊。
請問老師，這里第一張圖里面寬松的貨幣政策會(huì)讓大家有高通脹的期望推高利率，但是寬松的貨幣政策通過增發(fā)貨幣貨幣供給增多，會(huì)使得利率下跌呀，為什么在這里沒考慮這個(gè)情況，那在第二章圖里面 短期貨幣寬松政策的情況又是短期利率下跌？
為什么cap rate 與空置率正相關(guān)
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