金程問(wèn)答
為什么這里A和S相關(guān)性越低越好
The option contract multiplier = 100.指什么意思，為什么求總成本時(shí)不用100
老師你好，這個(gè)為什么t=0
為啥985/25.5*1000而不是10000呢，basis point 不是應(yīng)該乘以10000么
到底是用什么錢付什么利息？還是借什么錢付什么利息？這兩題怎么正好反了
題中那句話表示是short currency forward？謝謝
△put=delta*stock，為什么計(jì)算的時(shí)候是2000*0.3088得出來(lái)是需要賣掉的stock，而不是△put，不是很理解，麻煩老師再幫忙解答一下，謝謝
第三題，BC錯(cuò)在哪
第一題答案是對(duì)的嘛？題目是下降10bp，答案解析是10%
這里goal based的目標(biāo)為什么是最大化沒(méi)成功的概率？？
第六題，我印象中老師在講題時(shí)提到，tax對(duì)于optimal corridor width 的影響是不對(duì)稱的，對(duì)下沿的影響小于對(duì)上沿的影響，是有這個(gè)說(shuō)法嗎？
這里老師為何說(shuō)國(guó)債的收益率是保持不變的呢？明明是可以interpolated的呀？謝謝老師！
為什么asset yield, hedge yield, liability yield變化不一樣呢？
實(shí)在無(wú)法理解protection buyer是short risk。買保護(hù)的人應(yīng)該是認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)即將爆發(fā)，應(yīng)該要選擇一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)變大對(duì)他有利的合約，short了CDS，說(shuō)明如果風(fēng)險(xiǎn)變大，CDS會(huì)降價(jià)，這樣買保護(hù)的人得利，相當(dāng)于short了一個(gè)降價(jià)的資產(chǎn)。換一個(gè)角度，根據(jù)CDS的price公式，風(fēng)險(xiǎn)變大，則spread變大，price變小，這也是說(shuō)的通的。
bottom-up中的special situation和other strategies中的even-driven都遇到收并購(gòu)的場(chǎng)景怎么區(qū)分？
程寶問(wèn)答
