這里老師為何說國債的收益率是保持不變的呢？明明是可以interpolated的呀？謝謝老師！
為什么asset yield, hedge yield, liability yield變化不一樣呢？
實在無法理解protection buyer是short risk。買保護的人應(yīng)該是認為風(fēng)險即將爆發(fā)，應(yīng)該要選擇一個風(fēng)險變大對他有利的合約，short了CDS，說明如果風(fēng)險變大，CDS會降價，這樣買保護的人得利，相當(dāng)于short了一個降價的資產(chǎn)。換一個角度，根據(jù)CDS的price公式，風(fēng)險變大，則spread變大，price變小，這也是說的通的。
bottom-up中的special situation和other strategies中的even-driven都遇到收并購的場景怎么區(qū)分？
case 7第一問求put的cost. 這里給出put的premium是5.05,按照執(zhí)行價格和合約中股數(shù)算合約份數(shù)，然后又要乘以股數(shù)，再計算成本。那不就是相當(dāng)于一股對應(yīng)一個put嗎？直接用股數(shù)乘以5.05不就好了，干嘛還又除以100，乘以100的。
第4題為什么要剔除股票呢？題目中的策略就是covered call, collar,bull spread呀
這部分計算VaR我覺得講的有點問題，并不是題目沒有給均值mu，而是只需要知道yield的變化即可，無需知道yield從什么位置變化到什么位置。
statement 2為什么錯了 沒看懂答案
用barbell portfolio來match single liability，雖然可以保證PVA>=PVL, DA=DL, Min ConvA，但如果barbell portfolio的兩筆資產(chǎn)的duration相差很大，在liability到期日后才收到第二筆資產(chǎn)回報，這個也是不現(xiàn)實的吧？
老師好，請問為什么對于investment grade bond來說，credit spread和risk-free interest rate的相關(guān)性為負？如果是對于high yield bond來說呢？
請問當(dāng)yield curve flatten時 barbell portfolio會受益的邏輯是啥，是哪個reading的知識點？當(dāng)yield curve steepen時又是哪個類型的組合收益
repo是通過債券質(zhì)押來借錢，不可提前還款；security lending是通過借出股票來借錢，可以要求提前歸還股票，對嗎？
modified duration分母1+y，這個y是區(qū)間收益嗎？半年付息就是半年的yield？
為什么close price可以最小化tracking error
第四題，有沒有可能放在限制交易名單里也是一個利用重大內(nèi)幕信息的方式？假如同一個公司另一個基金經(jīng)理本身可能要買的，但是我得到一個重大的利空消息，我急忙跑去匯報，說將這個股票放在禁止交易的名單里？
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