最后一題，不好意思有點沒理解，算Information technology時，用 Wp-Wb，再乘以sector return，這個計算出來的是啥？是說Information technology這個sector為portfolio貢獻的return么？如果把剩下的sectors都按照這個方式算出來加總，就是整個portfolio的return對嗎？還是active return?
Q1，這個alpha skill，所以timing, position & factor weighting這三個都算是alpha嗎？還包括別的嗎之前以為alpha指的選股能力
Long-short的gross exposure不是一定要超過100%嗎？我記得老師課上說Long-short的net exposure要為正數(shù)，怎么還會有l(wèi)ong 50%+short 50%的這種情況出現(xiàn)？
這個公式0.001223/(0.0374)^2=87%的原理是什么？還有0.001223是covariance嗎？
Fundamental weighting intends to exploit possible inefficiencies in market pricing caused by the overuse of cap-weighted approaches. 請問為什么overuse of cap-weighted approaches會導(dǎo)致 inefficiencies in market pricing呢？
老師的意思是，short 方和collateral requirement呈正相關(guān)關(guān)系嗎
第三題， expected compound return of an asset (Rg) 這個公式是在書中哪個部分出現(xiàn)的?。?
Maximum sector deviation行業(yè)偏離度，這個是看factor么，還是用什么model/指標來衡量行業(yè)偏離度??？
最后一題，能舉例說明一下一個基金經(jīng)理是怎么做 timing exposures to factors的么？和調(diào)rewarded factor權(quán)重有啥不同？
這個active risk 和 active return的關(guān)系是題目設(shè)定的，還是通常來說都是這樣：active risk比較容易控制，但active return不會線性變化？
有點不明白，之前老師講full replication的時候提到建倉成本因為成分股多所以比較高，為啥 fund2不對呢。雖然大資金抬高股價也會提高成本這個也能理解。
這三個都是量化的方法嗎，還是兼有fundamental?
感覺C也有道理呀
第三題，B1,B2,B3加不加限制條件是什么意思？應(yīng)該怎么理解加和不加限制條件的回歸？
所以這里該如何判斷三個fund用的是fundamental 還是量化方法
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