short extension和long extension不是一個意思吧，一個是持有net long頭寸，一個是持有net short頭寸，為啥會一樣呢
請問通過調(diào)整factor因子的權(quán)重來獲得超額收益，這種方式賺取的是不是deta收益，不算alpha收益啊
sector rotator和diversified milti-factor investor有啥不同，沒聽太懂，老師能再解釋下嗎
被動投資因為跟蹤指數(shù)不要頻繁調(diào)倉么，因為指數(shù)里的個股漲跌會導致權(quán)重變化啊，為什么說主動投資一定有更高的portfolio turnover呢
Q1，Target active risk但含義不應該是目標積極風險嗎，目標不代表實際的積極風險呀。所而第二項指標，B沒有任何偏離，不就是沒有做任何積極的管理。
股票化來增加貝塔值 怎么個操作法
Q2，和B中的index data完全沒什么關(guān)系對么？
Q3，A選項，不需要強調(diào)effective number嗎？
1)concentrated portfolio的active share和active risk都高是因為主動偏離index？持有cash多的portfolio的active risk和active share都高？ 2) concentrate portfolio的total risk是大？(直播中同學的問題，老師沒有回答)
最后一問，為什么老師說information rational超過1，就是sampling，就是靠運氣了？ 另外，這種sampling每只個股的權(quán)重是需要和指數(shù)一樣的吧
老師，可以理解active share是active risk的一部分嗎？
Optimization的tracking error是不是5種指數(shù)構(gòu)建方法里最小的？
exhibit2 可以說明什么呢？
Q2，這問， a market capitalization of $3.0 billion, an index weight of 0.20%, and an average daily trading volume (ADV) of 1% of its market capitalization. market index的限制應該是3*0.2%=6million吧
兩個問題，在計算active share的時候為什么要除以2？如果portfolio和benchmark沒有任何相同，那么它的active share應該是0.5吧，怎么講義里寫的是1呢？是我自己理解錯了嗎？
程寶問答
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