第一題涉及到的要求回報率（超過支出5%）就是指的real的還是nominal的？題目沒有明確的情況下，都默認是real嗎
想請問第4題、statement 1 MVH可以使整體組合波動率降到最小、為什麼風(fēng)險會比較大？
老師這里的第一題，富二代如果是要解決這些困境，有哪些措施嗎？我看思維導(dǎo)圖好像只講了一代的解決辦法：family system，culture，life stage，personality這些
老師，如圖，這里的portfolio 久期怎么算的啊，比如，算組合里面政府債券的久期，不是sum（權(quán)重i*dur）嗎？我算的過程是：（0.1*4.42+0.1*7.47+0.2*10.21）=3.231而圖片里是8.08
第一問，說margin were to rise 100 bps above the quoted margin，為什麼leverage loan 的PMT沒有改變呢？
老師您好，請問這里如果沒有shock的影響，為什么variance前面的系數(shù)是0.98（α+β？）
就這個圖而言為什么風(fēng)險越大收益越大呢，有什么前提條件嗎？
這里stock rise 是指股價上升還是股票收益率上升
流動性比較差的資產(chǎn)，交易成本高，因此需要放寬range來降低成本；但是其流動性差說明其風(fēng)險也高，為什么不需要收窄range來降低風(fēng)險呢。這是否和表格中的關(guān)于波動性的影響一樣需要考慮控制成本和控制風(fēng)險的優(yōu)先級？
這個表格是否可以理解為 收窄range降風(fēng)險，放寬range降成本 除了在volatility中考慮流動性和交易成本時要控制成本
老師好第二題第一問，F(xiàn)I的風(fēng)險不是應(yīng)該最低嗎? 為什麼不是選FI?
為什么應(yīng)計利息部分不用*CF?
請問第三題Retained Cash Flow的%怎麼算出來的啊?
?第四題，要增加通脹風(fēng)險因子的敞口，不應(yīng)該是這樣嗎？做多通脹掛鉤債券（TIPS）并做空名義國債，這樣通脹上升時TIPS收益增加，而名義國債因?qū)嶋H利率下降而虧損，整體組合受益于通脹。為啥是反過來呢？反過來的話，通常上升豈不是收益受損嗎？
這一道題沒聽懂，可以解釋一下？
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