金程問(wèn)答
第二問(wèn)支出應(yīng)該是年初開(kāi)始吧，所以第一年就是0.1million啊，為什么要折現(xiàn)
第四題，statement3是什么意思，請(qǐng)解釋一下，謝謝。
第四問(wèn)中cost-benefit ranges是怎么算出來(lái)的
老師，請(qǐng)問(wèn)在資產(chǎn)分配MVO中，第一題用不同的historical data，reverse optimization和BL模型，每一種方法的優(yōu)劣在哪里？
壽險(xiǎn)的holistic economic balance sheet公式是什么？有例題嗎
老師請(qǐng)問(wèn)deterministic forecasting和monte carlo和goal based分別是什么？有什么優(yōu)劣嗎？謝謝！
第五題中multi factor的風(fēng)險(xiǎn)因子之間correlation小我明白，但是為什么還要要求和市場(chǎng)的correlation小呢？
如果fund 只有300m 的資產(chǎn), 然后給定的AA中包含越20%的PE投資, 能說(shuō)他這個(gè)AA不合適, 因?yàn)閒und size relatively small for PE investment 然后再給個(gè)一兩個(gè)理由? 謝謝
老師，請(qǐng)問(wèn)第五題，asset allocation approach中一共有幾種？每種的優(yōu)劣在哪里？謝謝老師！
老師，請(qǐng)問(wèn) an integrated asset–liability approach.是什么？有什么優(yōu)劣？
老師，請(qǐng)問(wèn)portfolio要求asset class要diversify和relatively homogeneous，這兩種有什么區(qū)別？可以講一下嗎？謝謝偶爾
municipal bond 的return可以用作riskfree rate折現(xiàn)率去算sharpe ratio嗎？一般都什么可用作risk free rate呢？謝謝
請(qǐng)問(wèn)這道題為什么cash flow不在期初? 有計(jì)算器方法嗎？謝謝
請(qǐng)問(wèn)這種情況下 為什么taxable account不rebalance回到range 里面？然后 stock with capital gain 為什么放到taxable 波動(dòng)??？怎么理解 謝謝
請(qǐng)問(wèn)在選擇portfolio構(gòu)建投資組合的時(shí)候, 在其他條件相同的情況下, risky組合和無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的組合是不是優(yōu)于兩個(gè)risky組合？謝謝
程寶問(wèn)答
