老師有一個關(guān)于bf比較大的問題就是老師教的是emotional bias could not be corrected could only be adopt是不是就可以理解為emotional bias基本上很難overcome 所以一般能解決的只有cognitive error 所以本題A C都是cognitive error都可以被以上修正只有B 這個emotional bias不能被修正能這么理解嗎
請問算Expected NAV的時候，如果有capital call的話，需要把年初的NAV和capital call加起來一起乘上growth rate嗎？還是單獨只加上capital call，不考慮capital call的growth？ 那distribution需要加上capital call的情況嗎？
問concentrated portfolio有什么特點，根據(jù)active risk和active share解釋，要怎么回答呢？
3.3absolute manager universe factor model based benchmark都不能投資啊 為啥這里不能投資就不能用做benchmark
contrarian investing, high-quality value和deep-value investing，這三者的區(qū)別是什么？
為什么我記得基礎(chǔ)班老師講的active risk 包括了active share？
請問可以在turnover高的時候用return-based嗎？
（1）請問如果用一個股票A替換另外一個股票B，那么不管這兩個股票之間的相關(guān)性是大還是小，如果A股票不在benchmark里，active share一定會增大，如果A股票在benchmark里，那么active share就不會變對嗎？ （2）請問如果用一個股票A替換另外一個股票B，那么不管A股票在不在benchmark里，A和B相關(guān)性高active risk就不會變，但A和B相關(guān)性低active risk就會變大對嗎？ 謝謝
請問Total return swap 中return 仍會保留Equity voting right對嗎？只有Security Lending 時Lender 會喪失Stock voting right 對嗎？
帶了百分號計算，會得分嗎？結(jié)論一樣
什么是fastest / slowest growing constituents？
二級有個知識點，portfolio加入cash不影響sharp ratio，加入benchmark不影響information fatio，這兩個結(jié)論分別是什么，老師可以講一下嗎？
Diversified multi-factor 的active share 大且active risk小呢？這是我自己筆記。但是我覺得好像有問題，active share應該小吧？
第二題在考試中可以只回答survivorship bias 和look ahead bias兩點嗎？需要解釋每種錯誤具體是什么問題或者怎么產(chǎn)生的嗎？
考試中答案只寫"writing option to increase income"這幾個詞能得分嗎？
程寶問答
金程問答