這個(gè)說法不對吧，做空是需要三方完成的吧，怎么可能把賣股票的錢放到lender那里？投資者不傻吧，股票是更lender借的，賣掉股票的錢還給lender，這不人財(cái)兩空、風(fēng)險(xiǎn)極高的操作嗎？
右下方那條虛線的英文是啥意思？gross cost不是總費(fèi)用嗎，T.E怎么還會(huì)變小呢？
為何SMA不是積極管理？完全定制化不就是積極去管理的嗎？
為何HHI的倒數(shù)得出的可以是有效股數(shù)而不是別的東西??？
拆股后的分母不是整數(shù)呢，它的含義是什么呢？股數(shù)不應(yīng)該是整數(shù)倍才對的嗎？
CFA三個(gè)級別的考試成績的那條線也是這種計(jì)算方法嘛？
第一個(gè)條件，no investment in xxx less than 0.015%，這個(gè)能否給翻譯一下？
第三問，fund1那不是本身持有的secuirities少嗎？即便交易能對市場產(chǎn)生什么沖擊呢？
同時(shí)關(guān)注growth和value就是GARP，這一點(diǎn)是在哪里講到的呢？
請問老師，做空股票的時(shí)候，short seller在市場上把借入的股票賣掉得到現(xiàn)金，這個(gè)現(xiàn)金按照交易流出，應(yīng)該是交給broker管理的，現(xiàn)金既然不在short seller那里，那么多空策略又該如何實(shí)現(xiàn)呢？
請問老師在求組合內(nèi)資產(chǎn)間的協(xié)方差Cov時(shí)，我們是按樣本協(xié)方差（自由度n-1）還是按總體協(xié)方差（自由度n）來算的？
這里的depository fee可否再詳細(xì)解釋一下？
老師 都是算某一個(gè) asset variance 對 portfolio 的 contribution, 但是怎么區(qū)分是用 absolute risk 的 公式 還是用這個(gè) relative risk 的公式呢
講義第137-138頁的example: issues of scale這個(gè)案例，怎么理解一開始算的no investment in any security whose index weight is less than 3b和最后算出來說position size不能超過1b 這兩個(gè)是同樣的一個(gè)概念嗎？
關(guān)于equal weighting和price weighting的具體實(shí)例能講解一下增強(qiáng)理解嗎
程寶問答
金程問答