金程問(wèn)答
老師好；這里的一個(gè)問(wèn)題，25分鐘的時(shí)候說(shuō)一個(gè)人既擔(dān)心風(fēng)險(xiǎn)又擔(dān)心成本、選后者；那如果先說(shuō)擔(dān)心成本后說(shuō)擔(dān)心風(fēng)險(xiǎn)、那應(yīng)該選風(fēng)險(xiǎn)嗎
官網(wǎng)題Sabonete Case Scenario第三題，為什么decline in short term interest rates不會(huì)導(dǎo)致funded ratio變差呢？
mock1 下午題 case4 請(qǐng)問(wèn)，這個(gè)cost benefit range 怎么從strategic target中得出？
mutually exclusive不是應(yīng)該在大類(lèi)時(shí)間嗎？
資產(chǎn)配置中Monte Carlos結(jié)合mvo之后的resample可以解決傳統(tǒng)mvo sensitive to input的問(wèn)題 也就是說(shuō)monte Carlos可以幫助緩解 但是個(gè)人ips中說(shuō)monte Carlos缺點(diǎn)就是sensitive to input 為什么兩邊不一樣
老師，goal based方法的優(yōu)缺點(diǎn)能否幫忙總結(jié)下？
Megan Beade and Hanna Müller - hedging/return-seeking portfolios
第一個(gè)問(wèn)題，Reampled mvo會(huì)對(duì)于riskier asset 有over diversification的效果是不是指對(duì)于非標(biāo)資產(chǎn)由于appraisal影響 低估了volatility？那這樣的話這個(gè)appraisal影響一樣也會(huì)讓傳統(tǒng)mvo過(guò)多配置非標(biāo)資產(chǎn)對(duì)吧？ 第二個(gè)問(wèn)題，傳統(tǒng)mvo和resample里都會(huì)出現(xiàn)這種concave bumps 這是因?yàn)槭裁矗? 正常efficient frontier不這樣啊 第三個(gè)問(wèn)題，cornor portfolio具體指的是什么portfolio？
密卷cade10第二問(wèn)，計(jì)算稅后return,為什么答案要是%形式（又除了成本），而不是理解成，只要稅后收益的dollar數(shù)即可
Resample mvo 的優(yōu)點(diǎn) 只講到解決了concentrated portfolio的問(wèn)題 但是會(huì)over diversified 但這道題為什么說(shuō)more diversified是個(gè)優(yōu)點(diǎn) 它不是說(shuō)over diversified嗎
backtested of leveraged risk parity那句話不是很理解能翻譯并解釋下嗎謝謝
第三題中不是資產(chǎn)大類(lèi)直接滿(mǎn)足mutually exclusive嗎？
老師我有點(diǎn)暈了，投資級(jí)投機(jī)級(jí)利差大，經(jīng)濟(jì)是好的對(duì)吧。
Q6exceedinghigh未來(lái)就要跌回來(lái)，不算過(guò)度聯(lián)想，算適度聯(lián)想？spread大說(shuō)明風(fēng)險(xiǎn)大，減配highyieldbond不也說(shuō)的通。exceedinghigh無(wú)法說(shuō)明未來(lái)一定會(huì)怎么變化，語(yǔ)文題
Asset class correlation,與其他資產(chǎn)相關(guān)性低，偏離SAA越高，主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)越大，為什么range反而小，還是不明白。特別是最后一部分，“主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)越大，range反而小”
程寶問(wèn)答
