這里的residual risk，為什么是variance，不是標準差？
老師，百題這個case的第3題為什么note III bonds的表述是錯的？
這個是什么意思呢
你好，這個題看了答案還是不太理解 。它是如何體現(xiàn)出了ex post risk as a biased risk measure of ex ante risk? survey data is more volatile than actual outcome data這不能說明啥啊
st模型不僅可以算equity市場還以算債券市場的收益嗎？
金融市場價格調(diào)整較快 和 超調(diào) 的聯(lián)系能解釋下嗎？利率上升，利率和匯率都屬于金融市場，金融市場如果調(diào)整很快，不就意味著匯率也緊跟著就調(diào)整到位了(IRP)，為什么還有短期因為貨幣的需求變高而使匯率升值呢，不是應(yīng)該馬上調(diào)整嗎？ https://xueqiu.com/8203015763/119059905
是不是長期，bond，equity，realestate都有同向的長期趨勢，與gdp一致，短期有波動方向不同？
一直有一個點沒想明白，就是從預(yù)期收益上，怎么解釋股票和債券有負相關(guān)？比如通貨膨脹上升，其他不變，債券價格下降，收益率上升，股票按經(jīng)濟預(yù)期，增長率變高，長期增長率變高，收益率也上升，那哪里有負相關(guān)？
從債券風險溢價模型角度，即債券收益率來看，inflation越高，那么期限premium越高，債券的收益率不是應(yīng)該越高嗎？那怎么從價格角度，期限premium越高，價格越低，收益越低？風險溢價模型和收益率的關(guān)系相反了，為什么要用風險溢價模型來解釋？
老師，請問R3例題10的第一小題怎么理解？
老師，請問R3例題9的第4問怎么理解？
老師，請問R3的例題5第1小題怎么理解？
Reading 4第26題是什么意思？
擴張后期，通脹風險提升，在考慮通脹因素的情況下，周期資產(chǎn)表現(xiàn)較好，比如大宗。但書中最后一句為什么講 Cyclical assets may underperform，后面又講 while inflation hedges such as commodities outperform。不懂這句話的意思
cyclical asset的表現(xiàn)是高度關(guān)聯(lián)經(jīng)濟，經(jīng)濟好它表現(xiàn)也好，預(yù)期經(jīng)濟差它表現(xiàn)就會很差，順周期產(chǎn)品；real estate和commodity屬于cyclical asset。real estate和commodity在經(jīng)濟好通脹超預(yù)期時表現(xiàn)好，因為1、順周期產(chǎn)品，經(jīng)濟好表現(xiàn)也好；2、能將超預(yù)期的通脹成本傳導(dǎo)出去。以上理解是否正確？
程寶問答
金程問答