中性利率怎么得到
老師你好，R4 example4 的第二問，幫忙看一下這么寫作是否可以？ Casey’s assumptions are not plausible for the long run. For the long run： 1.P/E multiples equal 0； 2.The rate of net share repurchases equal 0； 3.corporate earnings growth rate equal expected (nominal) GDP growth rate. long-run expected return equal 7.25% = 2.25% + 5.0%.
從文中哪里可以看出是需要offset
怎樣理解The key point is that high ex post returns provide a poor estimate of ex ante expected returns.
在這道題里Irene老師講的是寬松的貨幣政策和寬松的財政政策會導(dǎo)致短期和長期利率同時下降。強化辦里***老師在講到財政政策時說政府會通過借款刺激經(jīng)濟導(dǎo)致遠(yuǎn)期利率上升。所以寬松的財政政策對遠(yuǎn)期利率如何y?
題目中有什么樣的字眼時，GK模型是需要將s%，P/E%。。。默認(rèn)為零的
課后題R3 第15題
Cap rate里不是已經(jīng)包括growth了，怎么在三級里還要加上NOI growth rate？
The term ηt is the unexpected component of return in period t; 今天的 方差=昨天的方差+shock，這個shock ηt 為什么是 component of return？return和方差可以互相加減嗎？
這道題credit risk 降低給到的要求回報率不是低了嗎，不應(yīng)該是decrease嗎
The credit premium compensates for the expected level of losses and for the risk of default losses, both of are parts of the credit spread. 老師這句話是什么意思？這 兩個part分別指什么？credit premium和credit spread含義是否一樣？另外授課老師在42頁PPT講credit premium包括三個方面，expected loss和default risk和信用評級，前兩個方面有什么區(qū)別？
老師，R4的例題8考到了the overshooting mechanism，能否給講一下這個概念？
reading 4的23題為什么要將capital從發(fā)達國家A轉(zhuǎn)移到發(fā)展中國家C呢，發(fā)達國家因為消費強勢貿(mào)易逆差很正常，而且發(fā)達國家本身風(fēng)險也低，為什么要轉(zhuǎn)移去C呢
equity return，R3和R4差了一個eps per share？這部分在R4里面沒有了？這是為什么？
對GDP的growth分解，基礎(chǔ)班Irene老師說的其中一個是capital inputs的增長，這里老師說的是capital per worker的增長，請問是哪一個呢
程寶問答
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