高頻數(shù)據(jù)為什么會降低相關(guān)性？有點沒聽明白
這是2015年上午真題的第十題的第二問。里面用泰勒公式需要求一些數(shù)字。但是答案中的泰勒公式?jīng)]有加上通貨膨脹率。這是為什么？答案的文字解析中也說，要加上通貨膨脹率，但是式子里面還有最終的答案都沒有加。
前期我問老師的問題就是說這個公式為什么底下用的，波動率，還是這個個體的，波動率，老師的解釋是不是解釋錯誤了，第一張圖片是2014年，真題的第a問。里面第三個步驟里計算的時候用的波動率還是市場的波動率，而沒有用到個股的波動率。真題的解析錯誤了嗎？還是老師在上次回答時回答錯誤了。同時，我拍基礎(chǔ)班的講義也錯誤了？
老師您好， 這是CME的百題，我想問一下文中劃線和答案劃線的話怎么理解呢？我記得課堂上講的inflation above or below the expectation對equity都是negative的啊。 謝謝
P197 Example5 從1946-1999年P(guān)/E每年貢獻0.95%的增長，等于54年間累計貢獻了51.3%。這里我懂，但是67%我不懂是怎么算出來的。
原版書P189 沒有看懂Exhibit2里的，conditional E(R)是什么？和expected return有什么區(qū)別？為什么要這么算？最后又算一個unexpected return是什么意思？所以連帶著下面的Example2我也沒看懂，不懂他這么算beta的目的是什么，答案又為什么說這么做不行？?????麻煩老師詳細解釋下
老師好， 可否解釋一下這個知識點：Purchasing power parity (PPP): The expected exchange rate movement should be equal to the difference between inflation rates. 我理解ppp的概念，但是我不是很明白它和exchange rate之間的關(guān)系。具體到這道題就是，為啥fap這個國家的inflation會要求它的貨幣fip貶值相同的%？
為什么這里不加2.2%的通脹，怎么看出這個neutral rate是名義利率
CME 2016 B Output gap is emerging是指Output gap 消失還是出現(xiàn)？real GDP減小和inflation減小為什么會造成output gap?
老師您好， 這是CME的下午題， 我想問一下這道題， 為什么inflation小， 該國的currency就更strengthen呢？是因為 inflation 小， 本幣更值錢的原因嗎？謝謝
老師好，P214第一題，為什么不能選B？因為目前經(jīng)歷劇烈波動及很差的回報率，所以在做預(yù)測時要分清時間間隔，畢竟經(jīng)濟有周期！
老師，還是不能理解，為什么fully segmented market的組合與全球市場的相關(guān)性趨近于1…… 他都segmented了，他與全球市場是不是就沒有緊密聯(lián)系了？ 全球市場的漲跌和他無關(guān)啊
老師，您好，在資本市場預(yù)期的網(wǎng)課中提供的練習(xí)題中，關(guān)于第8個問題，根據(jù)這個問題的題干表述，該國的經(jīng)濟是出于衰退期，說明該國采取的應(yīng)該是緊縮的貨幣政策和緊縮的財政政策，那么按照課件中的內(nèi)容講解，收益率曲線應(yīng)該是inverted。請問為什么反而是選擇steeper呢？
麻煩老師講解下原版書reading10 的example 11題？
老師，自上而下在發(fā)現(xiàn)轉(zhuǎn)折點的時候為什么比自下而上慢？我理解轉(zhuǎn)折點是一個宏觀的概念
程寶問答
金程問答