請問R3原版書例題7怎么理解？
老師，R3例題7，一年的計算，它是含在20個月內(nèi)的constraction，且離20月也不算近，為什么不用-2%計算，而要用1.5%呢
老師，在講recessionhedge時，課件中寫的是strong aggregate demand導(dǎo)致通脹，TP小，另一個老師的課件里寫的是因為需求導(dǎo)致通脹時經(jīng)濟好，但本視頻中說的是因recession導(dǎo)致長期債收益率低，所以TP小，是不是相違背了
能否出原版書例題講解視頻，看不懂，R3原版書例題第10題麻煩解釋一下，
CME課后題R4 Judith Bader的case的20題，問根據(jù)STmodel應(yīng)該講資產(chǎn)配置從A過轉(zhuǎn)移到C國。根據(jù)STmodel，full segmented的國家的預(yù)期收益率高于full integrated的國家的收益率，所以為什么不選擇B國，而選擇C國呢？
這里老師說自動調(diào)節(jié)器的時候，前面說的是財政政策的作用，后面又說要剔除這類經(jīng)濟周期的影響，有點沒搞明白
老師好，請問R4 第14題，答案的解釋不是很明白，為什么當投資期限等于麥考利久期的時候，兩者會抵消？
請教原版書R3章節(jié)例題9。
這一頁的公式有錯誤，當fully segmented時，i市場的表現(xiàn)是與全球市場無關(guān)的，因此最后一項的sharp ratio應(yīng)該是i市場的sharp ratio，而視頻中老師用的是全球市場的sharp ratio。
原版書P130，example3 Biases in Forecasting and Decision Making中，美國客戶不是要求Casey加倉嗎？(Casey’s US clients are pressuring her to aggressively increase allocations to US equities) 為什么答案是客戶存在status quo bias？（her US clients are clearly projecting continuation of the trend, a status quo bias)
老師好，關(guān)于百題CME第一題第3問，GK模型里面第一項是股利收益率（D1/P0），我想問如果題中給了當前年份的股利收益率，股利增長率，那是不是的算上股利增長率才能算做GK里面的股利收益率？
87頁講義后面的RP用的是segment 的RP，老師的講解前面后面都用的Global market？
老師您好， 這是CME的百題，我想問一下文中劃線和答案劃線的話怎么理解呢？我記得課堂上講的inflation above or below the expectation對equity都是negative的啊。 謝謝
為什么在slowdown階段interest sensitive stock和quality stock會表現(xiàn)的更好（見原版書P223）summary內(nèi)容。另外感覺各個階段的幾個重要指標的表現(xiàn)在原書中表述得比較散亂，老師有沒有總結(jié)的那種表格。
P197 Example5 從1946-1999年P(guān)/E每年貢獻0.95%的增長，等于54年間累計貢獻了51.3%。這里我懂，但是67%我不懂是怎么算出來的。
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