金程問(wèn)答
為什么這里的expected currency lost 不用代入講義118頁(yè)的公式Rdc=(1+Rfc)(1+Rfx)-1，而是直接減掉呢？這個(gè)-0.5%不應(yīng)該代入Rfx嗎。題目怎么表述的時(shí)候應(yīng)該代入公式呢
第3題，如果收入部分都按10年，4%的通脹率折現(xiàn)到現(xiàn)值了，為什么支出部分150,000不做相同折現(xiàn)呢？
第3題，This strategy, followed by Fund Charlie is more likely to “provide liquidity” to the market in contrast to momentum strategy (an active investing approach) that “demands liquidity” from the market. 為什么Fund Charlie這種投資小盤(pán)股的基金是提供流動(dòng)性呢？
Q3這么寫(xiě)可以嗎？Increase. An increasing Proportion of active lives to retired lives means the number of people who make contribution to the pension plan is more the the number of people who get disctribution from the plan, so the plan's value of asset is growing faster than the value of liability, makes the plan in a status closer to overfunded.雖然沒(méi)有提到duration。
statement1這個(gè)7-8%的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)是哪里定的
為什么我不能4.63%的real對(duì)5%的payout，不是只需要超過(guò)payout要求的return就可以了嗎
這一道題殘差項(xiàng) residual risk 為什么和教材題目表述不一樣呢 residual risk和variance of the unique component of the AR
老師好 這個(gè)電子交易平臺(tái)會(huì)減少買(mǎi)方交易者的數(shù)量。這里這句話說(shuō)attract a lot of new members對(duì)不對(duì)啊，不對(duì)吧 應(yīng)該是 a few number of buy sider 吧
額外打款越多，應(yīng)該是會(huì)使得funded status更多，凈負(fù)債應(yīng)該變少才對(duì)啊。 換句話說(shuō)，increase liability 應(yīng)該是額外打款增多的原因，而不是結(jié)果
老師，您好，請(qǐng)講解一下該科目LM1課后題的Q7，特別是Note 5，謝謝。
打紅?的這句話怎么理解
第一題survivability bias應(yīng)該是說(shuō)failed公司都沒(méi)被考慮嗎，這里這些公司就算倒閉了也沒(méi)被剔除，不應(yīng)該是證明不存在survivability bias么
所以這里寫(xiě)的stock typically raise，指的是return，不是價(jià)格？
結(jié)論可以換算成price來(lái)理解嗎
在答案中提到利率期貨的圖形是flatten的，怎么后面又說(shuō)收益率曲線是steepening，這里兩個(gè)圖形說(shuō)的不是一個(gè)事情嗎？收益率曲線不就是interest rate curve嗎？
程寶問(wèn)答
