百題CME, Case 6, 問題3, 對應(yīng)的題干部分前兩條我怎么感覺意思有點(diǎn)接近. top-down比bottom-up對經(jīng)濟(jì)形勢拐點(diǎn)的探測比較慢, 也就是說當(dāng)經(jīng)濟(jì)開始轉(zhuǎn)好的時(shí)候, 使用top-down方法可能得出的結(jié)果不如用bottom-up方法更能說明經(jīng)濟(jì)在轉(zhuǎn)好, 或者說top-down方法就是比bottom-up的樂觀程度低一些? 如果我這個(gè)邏輯不正確的話, 能不能請老師為我解答一下, 關(guān)于題干陳述的第二條(就是less optimistic那條)為啥是錯(cuò)的?
百題CME, Case 5, 問題3, 請問一下老師, Residual Risk的定義是什么來著? 這個(gè)東西本身就表達(dá)的是殘差的方差了(因此這道題里不必再將其平方)?
這道題目，我能判斷出三個(gè)國家分別處于什么階段，但是我不明白為什么在復(fù)蘇期，周期性資產(chǎn)的價(jià)格是rising，而像擴(kuò)張?jiān)缙诤蛿U(kuò)張晚期，書上的表格的特點(diǎn)不也是rising price嗎
smoothing方法中，portfolio return的這個(gè)式子應(yīng)該怎么理解
老師，這里的公式感覺挺復(fù)雜的，也不太明白，想問下考試時(shí)候會如何考察呢？
Casebook中冊，2009年，Q5。這道題還特意注明了需要計(jì)算“historical nominal return“，但是筆記上有涉及到，GK-model中的所有變量（除了dividend yield這項(xiàng)）都用加粗字體寫明了“expected”。所以我想問一下老師，GK-model的計(jì)算主要是按題目要求來就行了是吧？要求算historical就算historical，要求算excepted就算excepted。
真題中的2005年的Q6， （1）其中的第二句話：進(jìn)入資產(chǎn)市場更融資，風(fēng)險(xiǎn)更容易分散，那么代表risk更低，股票的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)就應(yīng)該更低，是支持作者觀點(diǎn)的，為什么答案是不支持呢？ （2）其中第三句：通脹和公司利潤的增長是穩(wěn)定的 ，但是答案說這種情況下，是沒有支持到作者的觀點(diǎn)。是不是應(yīng)該這么理解，保持平穩(wěn)說明g沒有變動，所有如果只是在這種情況下其他條件不變，股票的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)應(yīng)該是不變而不會變低，是這樣理解嗎？
2016年q9output gap和d提我看講義上沒講啊 要掌握嗎
capital market expectations這部分2010年-2018年的casebook有哪些題不需要做呢？
托賓q這個(gè)概念要求掌握嗎？新發(fā)的刪減沒刪除這題
歷年上午題中冊，第100頁，YARDENI模型，計(jì)算十年公司債的收益率時(shí)，為什么要用5.9-0.2*0.07
原版書課后題reading 10的第6題，財(cái)政政策緊縮不應(yīng)該使得利率下降嗎？貨幣政策寬松也是利率下降，那么合起來的效果不就是利率下降嗎？
老師，能否詳細(xì)解釋一下書本215頁第四題答案是什么意思？
老師好請問2013真題3-A這里提到的效用function說在有損失的時(shí)候是厭惡risk的所以買保險(xiǎn)，但在return是喜歡risk的所以買option。但我不理解的是prospect理論說loss時(shí)候是risk seeking，gain是risk aversion，這兩個(gè)說法不是恰恰相反么?
2016年9D第二個(gè)原因 為什么inflation預(yù)期小于Consensus就能得出gov bond更好？
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