第6章課后題第2題。題目中提到企業(yè)A是一家跨國公司，在日本、澳大利亞、英國和美國都有其子公司。各子公司在功能上和結(jié)構(gòu)上都是獨(dú)立的商業(yè)實(shí)體，所以按照GIPS的要求，這些子公司也可以被定義為幾個(gè)單獨(dú)的公司（Firm）。 題目所問的是，“這家公司”在披露自己定義時(shí)應(yīng)該怎么說。問題在于“這家公司”指的究竟是企業(yè)A，還是企業(yè)A在美國的子公司……而這兩者都可以被定義為單獨(dú)的firm。就答案而言，其完全是以企業(yè)A全體的視角展開的。然而原來的題目難免會(huì)產(chǎn)生歧義。
老師好 書后題 第3題 這個(gè)他說的是什么意思？為什么選C？
performence-based gift 和 additional compensation到底有什么區(qū)別?。窟@兩個(gè)不都是因?yàn)槲覙I(yè)績好所以客戶送給我一個(gè)小禮物嗎？那如果我接受了并且disclose了，到底算不算違規(guī)呢？這一頁板書括號(hào)1說不違規(guī)，括號(hào)2又說違規(guī)，所以performence-based gift 和 additional compensation的區(qū)別是有沒有事先征得書面同意嗎？
老師好，請(qǐng)問這里說的carve-out具體要披露什么??？他沒說清楚要披露什么……
課本第3章Castle案例第5題。Benning在原雇主處工作時(shí)，使用社交媒體上的私人賬號(hào)聯(lián)系客戶；在跳槽之后，她又使用同樣的私人賬號(hào)挖角客戶到新雇主處。答案認(rèn)為Benning不違反對(duì)雇主忠誠原則。原因是她并沒有在與原雇主的競(jìng)業(yè)限制協(xié)議中涉及相關(guān)條款，而她挖角客戶是在跳槽之后才進(jìn)行的。 但我有兩點(diǎn)疑問：一、CFA協(xié)會(huì)推薦會(huì)員在社交媒體上奉行“公私分明”的原則，也就是將個(gè)人賬號(hào)與商用辦公賬號(hào)分離使用，但Benning沒有做到這一點(diǎn)；二、對(duì)雇主忠誠原則強(qiáng)調(diào)，不能背誦客戶名單（大量挖角原雇主客戶），只能少量挖角原雇主客戶。但Benning在挖角原雇主客戶的時(shí)候，究竟聯(lián)系了多少人，題目中并沒有給出明確信息。如果Benning在社交媒體賬號(hào)的朋友圈里包含了原雇主的大量客戶，她是否涉嫌了“背誦客戶名單”呢？
本題內(nèi)容基于以下信息：4月1日基金投資組合在IPO（新股發(fā)行）中收到5萬股。5月15日，其中3萬股被以當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格賣掉。本題中，Black談到，NGM的IPO分配方法存在問題。這一問題是否因?yàn)橄嚓P(guān)分配為先over-allocate（多分配一些）再調(diào)整，而非依照pro rata基礎(chǔ)？此外，依照正確答案所說，Locke對(duì)短期利率信貸的需求是符合道德準(zhǔn)則的。但我無法理解should have been credited to the fund一句在中文中應(yīng)如何翻譯，是“應(yīng)該被信貸給基金”嗎？
Bristol case 499頁，那段標(biāo)準(zhǔn)用語，需不需要加“report is available upon request”?
老師，請(qǐng)教案例3。我沒看懂紅筆，fcms是什么，下文翻譯中的總賬又是什么？總賬在上面的英文，有對(duì)應(yīng)的英文單詞嗎？
那這9個(gè)月，這個(gè)portfolio也必須要放在一個(gè)符合條件的composite中么？是不是所有的fee paying的discretionary的portfolio都必須被包含在一個(gè)composite中？那如果沒有適合這個(gè)portfolio的composite呢
一個(gè)有最低資產(chǎn)要求的composite，如果有一個(gè)portfolio因?yàn)橘Y產(chǎn)規(guī)模下跌被移除出了這個(gè)composite（最低資產(chǎn)要求不變），那么composite之前的業(yè)績要作追溯調(diào)整嗎？
還有一個(gè)問題，得到雇主書面同意是指具體得到誰的同意呢？應(yīng)該不是上級(jí)吧，上級(jí)同意就是雇主同意了么
這里不是錯(cuò)在all of our clients這里么，即用兩個(gè)portfolio不可能滿足所有客戶的需求
是否違反利益沖突也一般違反了獨(dú)立客觀
這里研報(bào)和歷史業(yè)績可以帶走的第二點(diǎn)原因說的是，相關(guān)支持?jǐn)?shù)據(jù)不能帶走？
課后題 Reading 3中，38 麻煩講解下，謝謝
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