這個最大回撤的公式不太明白
R26，example 10, 這題為什么選A。broad market index是不是包含了政府債和公司債，為什么還適合用于gov bond portfolio呢？C為什么不能選，可以用interest rate，duration等等作為因子做回歸。
老師答案里說should not focus on historical performance, 那么就是不用太在意基金經(jīng)理的歷史業(yè)績了，那么avoid managers based on historical risk-adjusted returns才是對的，但A選線是avoid excluding.... 多了個excluding呀為啥還選A呢
老師，這題A換做Tax efficiency是不是就對了呀
Buy side
本題的opportunity cost為什么不是周四收盤價減去decision price，而是周二收盤價減去arrival/trading price？？？
manager’s investment philosophy and approach
請教R26例題6第2問不懂
老師，關(guān)于reading27課后題28和34，在經(jīng)理選擇兩類錯誤上，請問怎么判斷：什么時候考慮業(yè)績均值回歸？什么時候不考慮？
r27課后題43，為什么是C的fee structure更類似call option，他不是設(shè)定了maximum annual fee嗎？沒有獲得無限上升費用的“option”啊
R27課后題35 為什么是L的投資理念更適合客戶？
250頁講一下
課本279頁，sector rotation為什么actice share low? 因子輪動的時候，也會比較大的偏離benchmark權(quán)重吧？
為什么不是option1？如果采用option2的話，有可能在剩下的2個月不能全部執(zhí)行交易啊
red 2018年是不是這樣算 (5%-2%-1%)*20%與1%比較higher
程寶問答
金程問答