那這不叫漲多跌少啊，??多跌多啊
2022A下午題case8。題目都說了Johansson has a long-term investment time horizon and is not concerned with any short-term drawdown，那不是應(yīng)該選upside capture最大的fund嗎？
老師，這個第四題，concern到底是什么？我看不懂。能解釋下么？謝謝
老師好，請問：B.Security selection=-0.05%,這個數(shù)據(jù)哪里來的呀？
tracking risk是相對什么benchmark來說的？SMA不是定制化程度很高嗎，怎么選擇benchmark呢
這是哪塊的知識點
CFA三級 交易及業(yè)績歸因 這題沒看懂，open-end fund是開放式基金？開放式基金為啥流動性比closed end fund差呀？還有關(guān)于incentive fee是怎么理解的？
老師，題中Carpenter有一個上限限額，這個怎么會像是看漲期權(quán)呢？
老師，這個case對應(yīng)本章哪個知識點？
老師，該科目LM1課后題的Q21，聽了視頻解釋我也還是沒懂為什么選擇pre-trade，請再講解一下為什么（justify一下），謝謝。
老師，請問該科目LM1課后題Q10具體問的是什么，我聽了講解還是一知半解。另外，答案"Beamon is likely to take a measured approach in implementing the Ogive Fund's strategy”里的“take a measured approach”，具體是什么，課件和課上都貌似沒有提到過，困惑。有勞詳細講解一下該題的考點和如何作答，謝謝。
老師，為什么計算調(diào)整后成本時候都不考慮±號了？
這里算出來CR是大于1的convex，但從實際表現(xiàn)看，上漲的時候portfolio都比benchmark表現(xiàn)差，怎么還能體現(xiàn)漲多跌少的特性呢？不是應(yīng)該上漲比benchmark更多才是漲多嗎
老師在講課是說sponsor 是基金經(jīng)理 但書上說 sponsor和manager 是不同的 有點混亂 圖二請講解一下
T－bills plus 200 bps，可以作為absolute return組合的基準。想請問T－bills國債收益率不是可變的么，為什么還可以作為絕對收益組合的基準？是和變化無關(guān)，主要是看基準是否是finite的嗎？
程寶問答
金程問答