我想問一下，casebook上冊(cè)41頁的個(gè)人ips的題目，為什么第三題liquidity needs要包括cash reserve的250000俄；但是第一題分子的cash need 卻不用包括？第一題的return不是求coming year的嗎，為什么來年的cash reserve是不包括的？
請(qǐng)問老師：casebook里面?zhèn)€人IPS2009年的題目Q2中implied asset and implied liability分別是什么意思？
這道題能否簡化回答為“the AUE's real estate investment is actually less diversifying"
為什么向下的再平衡會(huì)觸發(fā)稅盾呢，向下的話權(quán)重低了不是會(huì)觸發(fā)買入嗎，又不是賣出，不會(huì)形成實(shí)際的虧損，為什么會(huì)有稅盾呢
Spot curve 和 yield curve的區(qū)別？
true hedging達(dá)不到時(shí)到底是要多hedge還是少hedge？這里講的和沖刺筆記上寫的不一樣。
老師，這里的developing 應(yīng)該是動(dòng)詞，是說這個(gè)人負(fù)責(zé)做這個(gè)報(bào)告的意思，如果理解為發(fā)展中國家這個(gè)名詞語法上是不make sense的。麻煩老師再確認(rèn)下它什么意思，還有哪里有發(fā)展中國家的意思了。
老師好 可以說一下如果duration 和 investment horizon 不相等的情況嗎？謝謝
老師您好，Asset Allocation百題第四個(gè)case里第二題，為什么計(jì)算fully segmentation時(shí)的sharp ratio也是0.36？題目中只給了global investable market的sharp ratio為0.36，并未直接給ully segmentation時(shí)的sharp ratio，但視頻老師講解的時(shí)候直接就用了0.36。是因?yàn)檫@兩者本來就是相等的還是在這個(gè)case里是相等的？ 基礎(chǔ)課件講義里的公式一個(gè)是global market portfolioy一個(gè)是asset i itself，這兩個(gè)的sharp ratio應(yīng)該不相等吧，兩者有什么關(guān)系嗎？謝謝老師解答。
退休時(shí)間改變了就改變了投資的time horizon 這個(gè)要如何理解？
為什么前面Australian investor那道例題里面算expectd return數(shù)據(jù)用的是expect的數(shù)據(jù)，但是這道題里面的cate r用的是current。
關(guān)于asset location
本頁最后一句話是不是應(yīng)該minimize，而不是maximize
老師，當(dāng)資產(chǎn)配置達(dá)到最優(yōu)的時(shí)候，應(yīng)該是same MCTR for all assets，還是same ratio of excess return to MCTR for all assets呢？
為什麼INVESTMENT GRADE FIXED INCOME 不用看CAPITAL GAIN ＴＡＸ? 所有FIXED INCOME都只有INTERESTＩＮＣＯＭＥ ＴＡＸ嗎?
程寶問答
金程問答