百題段_SS5 Asset Allocation_case4 Preston Remington，第四題，為什么resampling的方法會導(dǎo)致risker asset allocations are over-diversified呢？這是resampling方法的缺點嗎？
百題段_SS5 Asset Allocation_case3 Angelica Mukasa，第四題。這里為什么substantial allocation to illiquid assets是不合適的呢？即使contribution少了，但因為pension plan不是有很長的投資期限嗎，在underfund的情況下不是更需要illiquid asset的高收益來彌補空缺嗎？
老師，之前說goal based的配置方法，在整體上不有效。這里說法不同，這是我記錯了還是什么？
老師，我想請問，此處用了無風(fēng)險資產(chǎn)與sr最高的4組合。也提到了4和5的組合不夠好。 課上這兩種，老師都提到了，但沒說考試時怎么判斷用誰 判斷依據(jù)，是否我畫紅線的那句，要求最低風(fēng)險？
為啥Tax越高，風(fēng)險越小？
老師我想問下在答上午題的過程中，如果題目說要求寫出兩點理由，那如果我寫了三點理由，而其中第一點和第三點是對的，這樣的情況算是答對了么？
老師，reading14的原版書課后的第9題，為什么statement 2 是錯誤的， receive 多的就應(yīng)該放在 遞延賬戶呀？
能說corner組合中所有資產(chǎn)的權(quán)重都大于0嗎？
老師，surplus 和 two approach的basic情況有什么區(qū)別？
老師，原版書課后題Reading 13 第15題 比較反向優(yōu)化和MVO的AA Mix，用題目中給到的市值算出的AA Mix不應(yīng)該是反向優(yōu)化中的Inputs嘛？根據(jù)這個Inputs才能計算出新的Asset weights呀，然后用Outputs和MVO的Weights比較才行吧？為什么答案是直接用Inputs來比較了呢？
老師，請問2016年B問題，portfolio4和risk free 組合的時候，為什么risk free rate 不用加inflation？我看要求的8%收益也是名義收益率啊，那risk free rate應(yīng)該要加inflation算名義的risk free rate啊
這道題目如果allocation 2的收益率高于allocation 3，那么在考慮時，應(yīng)該優(yōu)先考慮收益率，還是考慮這個基金團隊對另類投資專業(yè)能力缺乏這個限制。
為什么非正態(tài)分布不能用sharpe ratio？
筆記中說goals-base的方法得到的整體組合是在有效前沿上的，但是之前我記得老師說，goals的方法是基于每一個目標(biāo)在有效前沿上，但是整體的組合并不是最優(yōu)的，這兩種不同的說法怎么理解？
R15第三題，這題B選項的錯誤邏輯不應(yīng)該是policy limit么？ 而視頻里面說的是這個基金的風(fēng)險偏好，不能投發(fā)展中國家的股票。
程寶問答
金程問答