意思是實(shí)際收益率和估值收益率進(jìn)行對(duì)比？
dividend growth rate在什么情況下需要考慮呢？
這個(gè)關(guān)于E(r) 在finite horizon的計(jì)算公式，與GK model的對(duì)比，老師講的跟原版書不一樣，究竟是該看作少了share buyback 還是 P/E change, 該怎么理解減去%change in Cap rate 這一項(xiàng)呢？
老師好，這個(gè)題目的問題是true vairance 和 observed result 的 比起來怎么樣，答案是higher
ST model題目給出的liquidity risk premium是需要分別加到融合市場和割裂市場后按照融合度加權(quán)求和，還是說直接和rf一樣直接最后加上去就行了？
這個(gè)第一題沒有幸存者偏差嗎？數(shù)據(jù)都有幸存者偏差的問題吧。一般我們不是人為，real estate才有appraisal data的問題
三級(jí) CME 蒙代爾不可能三角，fixed 匯率、無限制的資本流動(dòng)、獨(dú)立的貨幣政策三者不可同時(shí)成立 請(qǐng)教為什么無法執(zhí)行獨(dú)立的貨幣政策后，會(huì)導(dǎo)致兩國interest rate相等？兩邊匯率不同，利率應(yīng)該可以不同吧
Question 2, why is the yield curve steeper for statement one; why is the yield curve flat for state3
這句話什么意思？
CME example直播講的那個(gè)央行buy bond可以降低什么情況影響，答案時(shí)hot money流出。我后半部分沒有理解，為什么央行為了抑制本幣貶值，需要買入本幣，賣出外幣的時(shí)時(shí)候需要釋放流動(dòng)性呢？
為什么innital recovery時(shí)期的long-term rates bottom？如果按照我的邏輯，innitial recovery時(shí)期很可能財(cái)政政策寬松，那么long term rates更可能是上漲。
老師想請(qǐng)問這題，為什么要從rising current account deficits的組合轉(zhuǎn)移到rising current account surplus的組合? rising current account deficits不是說會(huì)有更大壓力在提高real required returns嗎？那不是收益更高嗎？
不理解為什么lameda上升，平滑效果加大后，VAR(r)還要大些？
為什么ppp在短期不好解釋fx，但是長期好解釋呢？
想問GK model里面的S，有些題目中如果說明是stock repurchase的話，是直接給了負(fù)號(hào)的，答案也是-(-x%)，但是有些題目的stock repurchase是沒有給負(fù)號(hào)的，答案需要加一個(gè)負(fù)號(hào)？那我們?cè)诳荚嚨臅r(shí)候如何判定是否應(yīng)該加負(fù)號(hào)？
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