P265 Example8 Q3 沒看懂標黃的這句話啥意思。是不是說外資流入使貨幣升值，一開始的時候能被外資賣出該國債券所抵消（收益率升高，價格下跌），但是隨著債券期望收益率繼續(xù)升高，外資會繼續(xù)流入購買該國債券，反而會使exchange rate進一步上升。（請老師先說一下我的理解是否正確，不要丟一段解釋給我，我還要花好長的一段時間去消化理解和對照，謝謝）
你好，雖然很多同學已經(jīng)問了reading 10得第8題，但是我還有一些問題。題中描述得情況是完全跟咱們沖刺筆記上的slow down情況一樣，也跟正常得common sense一樣，就是slow down phase, 短期利率達到峰值，債券利率也達到峰值而且可能已經(jīng)開始下降跟題中說的這個starting to reflect contractionary condition一致，所以選C根本很難從邏輯上理解。即便按照債券利率進入contractionary來理解，那么債券利率也是繼續(xù)降低從而反應(yīng)在蕭條期價格得升高，也就是說遠端利率降低，而短期利率也是peaking，所以還是invert. 再換一個角度，債券利率短期內(nèi)也下降，但是短期利率還是在peaking，一高一低也不是steepen啊。就是這題不管哪個角度都不可能選C啊。只有按照答案那個角度，就是債券利率下降等同于短期利率下降，這明顯不合理，因為債券利率跟短期市場利率完全不是一個東西
CME 案例8的第三題，老師這里按圖二的利率差解釋的話本國貨幣X是升值而外國貨幣Y是貶值呀，這不是和視頻里講解的結(jié)果反了么？
CME的Q87，視頻中老師說，經(jīng)濟發(fā)展不行的時候，output gap是large，為什么？ output gap= （actualGDP-PotentialGDP）/Potential Gdp。 經(jīng)濟不行的時候，actual GDP應(yīng)該小于potential GDP，gap會縮?。?
這個能否詳細解釋一下 忘記了 多謝
case5-4 哪里有體現(xiàn)shrinkage estimate
老師您好， 我想問一下為什么降息可以使inflation增長呢？謝謝
這個怎么理解？為什么會低估risk？高估return？這里的事后和事前是怎么理解？指的是相同的一段時間？
老師，請問CME的R10課后題第7題，為什么選C？
請問老師這種題應(yīng)該如何去回答呀？感覺看這個題目的時候一點思路也沒有，看了答案也不知道到底point是什么？
新考綱taylor默認nm是real neutral rate，加的inflation是forecast inflation不是target inflation對吧？
百題段_SS4 CME_case6 Culpepper，第三題，為什么這兩種方法得出的結(jié)果會是不一樣的呢？
關(guān)于通貨膨脹對幾類資產(chǎn)的影響解釋的不清楚，為何通脹符合預(yù)期時會使短期收益率波動性大于長期
在原版書的第199頁的example 9： （1）第二問，問還需要哪些數(shù)據(jù)，答案說了很多數(shù)據(jù)，但是題目已經(jīng)告訴我們， growth is now 1% below trend and inflation is 2% below the central bank’s target，那這樣不就是知道了公式中的兩個0.5 括號里面的了嗎？那只需要中性利率和預(yù)期的通貨膨脹不就可以計算出預(yù)期的利率了嗎？ （2）第四問，問如果政府干預(yù)和不干預(yù)相比，增長率和通脹率會下降更快，這個結(jié)論是如何得到的。我的理解是如果政府干預(yù)，會繼續(xù)降低短期利率，但是對增長率和通脹的影響該如何判斷？
在原版書的第196頁的example 8中： （1）he inflation rate will ultimately rise to the upper end of central banks’ tolerance ranges at the peak of the current business cycle. 這句話是代表通脹是在預(yù)期內(nèi)嗎？ （2）在第二問中，如果通脹是高于預(yù)期的，為什么對于floating-rate instruments（cash）還是有利的呢，對于現(xiàn)金應(yīng)該不應(yīng)該是不利的嗎？
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