原版書后題第七題。Fund1中SMB為0.59，大于0。說明Fund偏向Small Cap。為什么B選項(xiàng)不正確？
Implementation shortfall algorithm 在2014年的真題中出現(xiàn)了這個(gè)交易策略，好像在課件上沒看到這個(gè)策略？請(qǐng)老師解釋一下，謝謝
原版書課后題，請(qǐng)老師解釋下最后這個(gè)題目。對(duì)于RED來說，2016年收益是8%，在2018年是5%也未超過8%，按照high-water mark的規(guī)則，是要超過第一次的高位，才可以有額外的獎(jiǎng)勵(lì)，但是red沒有超過，所以應(yīng)該是沒有影響呀？
Case book下冊(cè)，P281，Performance evaluation 2010年，Question 9，問題A。這道題題干里已經(jīng)說了這個(gè)管理公司準(zhǔn)備使用active strategy來管理這個(gè)300支股票的portfolio。那既然是active，為什么答案中還是要追求beta=1和track error最小的benchmark呢？另外，這題里所說的high quality benchmark的定義是什么？答案中給出的內(nèi)容和我們之前學(xué)的（比如investable、unambiguous和measurable等等）貌似不是一個(gè)套路。
所以交叉相都要算在security selection effect中么
119頁這個(gè)表，還是沒看懂。
老師請(qǐng)問什么是 capital preservation 資產(chǎn)保全~
這里的限價(jià)單30.5，是指最高價(jià)為30.5的一系列買單？如果不看表格的話，如何知道是一筆還是一系列買單呢？限價(jià)單不應(yīng)該是針對(duì)一筆買單，有一個(gè)上限么
老師，第二題為啥選C？ 怎么看出來的有benckmark
老師，原版書課后題reading30，第14題能否解答一下？沒有看明白
我覺得alternative investment就需要return premium這話不是很對(duì)，一是，REITs流動(dòng)性也好，也不是所有的另類投資都較普通投資流動(dòng)性差吧；二是，有時(shí)也為了分散risk考慮。請(qǐng)老師看下我的想法哪里有問題不
這里的 limit 是什么意思？請(qǐng)舉例說明
1.題目沒說是gross還是net。2.題目只說了交易費(fèi)可以單獨(dú)出來，沒說管理費(fèi)也可以單獨(dú)，如果管理費(fèi)不能單獨(dú)，那無論gross還是net都得用打包費(fèi)吧，不能是gross光扣交易費(fèi)，net扣打包費(fèi)吧？
想問paper cost， arrival cost，implementation shortfall的計(jì)算，是不是2025年最新考綱里已經(jīng)沒有了啊，原版書找不到對(duì)應(yīng)內(nèi)容
老師，GHK不是要sharing positive return嗎，可收益是負(fù)的。
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