condor是要求每一個bond都要有相同的money duration，還是只要最短期的兩個之間money duration neutral，最長期的兩個之間也money duration neutral？
計算effective number of stocks的計算中，stock 6-50的weight是0.654，是怎么算到后面的0.01405這個數(shù)字的呀。
請解釋一下問號處，謝謝
老師你好，請問固收中的的cap risk是什么？在什么債券中會出現(xiàn)這個risk呢？
原版書后習題reading24 第27題，答案非常長，看不明白。能否麻煩老師講解一下解題思路？謝謝！
Case book 266頁的答案為什么retuen要除以2?
原版書后習題reading24的23和24小題，這幾個關(guān)于carry trade的statement怎么理解麻煩老師分析一下。
原版書后習題reading24的第六小題，statement 1 不對的原因是什么？
請教，2016年上午題 FI A為什么在計算Tauravia的政府債duration時，要乘以country beta?
題目書154頁第2題，我能理解fund3是bottom up，但是fund2為什么不是呢？fund2 target individual security，為什么不是bottom up呢？
講義P197-198這道題：（不要說你們木有講義哈，網(wǎng)校都可以下載。。。之前有助教跟我講他沒講義，我也是醉了。不只是真沒有還是不愿意有呢） 第一種方法【US+UK】這種方式：采用的是【投UK五年固息債+借US半年libor】這么計算出來的+0.85%收益率。 于是： 疑問1：為什么不采用【投US五年固息債+借UK半年libor】？ 疑問2：如果對于疑問1，你們是不是要說這么算出來的是負數(shù)收益，不如正的。那我肯定選擇正的。 我的進一步疑問是有沒有什么方法一眼能夠看出正負？還是說，講義上只是舉了一種情況。實際上一共有2*C(3,2)=6種情況，我都要去算一下，選最大收益率的？ 謝謝老師！
久期定義是單位利率變動，價格變化的百分比。也就是說，它是個“價格變化百分比”； 那么我的問題是： 凸度是單位利率變動，久期變化了多少。而久期是個“價格變化百分比”，所以凸度本質(zhì)上也是個“價格變化百分比”？ 謝謝老師！
老師您好！ 講義次頁做后兩行的公式該怎么理解？ 1、為什么要par amount 乘以partial PVBP ? 2、為什么要乘以100？因為我的理解是partial PVBP本身就是per100呀？應(yīng)該除以100才對吧？為什么不除以100？ 感謝！
reading 24,60頁ppt,最后一句：when using benchumark bonds to hedge這段話是什么意思？
Q2的具體步驟是怎么算，謝謝
程寶問答
金程問答