金程問(wèn)答
請(qǐng)問(wèn)老師，2012Q1第A問(wèn)，pmt為什么不考慮那個(gè)30000的對(duì)youth sporting的support？
老師，請(qǐng)問(wèn)為什么interest rates上升會(huì)導(dǎo)致prepayment rate of MBS下降呢？ 我可不可以這么理解：利率上升，人們寧愿拿著錢(qián)去做別的回報(bào)率更高的投資，而不是拿去還MBS，因?yàn)镸BS利率是一開(kāi)始就確定的？
127頁(yè)，case2?第八題，為什么計(jì)算E（changs?in?price?based?on?yield?view?），用expected?effective?duration?4.12，而不是用current?modified?duration4.96?
老師，關(guān)于2009年個(gè)人IPS真題我有兩個(gè)疑問(wèn)，請(qǐng)幫忙解答一下，謝謝！ 1.題目讓算的是pre-tax nominal return of first year of retirement, 假設(shè)這對(duì)夫婦是60歲退休，那退休的第一年是他們60歲還是61歲??？（雖然不影響計(jì)算結(jié)果） 2.我們用liquidity needs除以TIA得到的是after-tax real return, 那么在換算成pre-tax nominal return時(shí)，我們是應(yīng)該先除以1-tax rate還是先加inflation？ 理由是什么？
Spread duration 和 modified duration不是應(yīng)該數(shù)值上都是一樣的嗎？為什么這里不一樣？謝謝！
老師好，請(qǐng)問(wèn)兩種方法為什么第一種適用于非急迫的交易，而另一種適用于急迫的交易？
老師，這道題答案是否有誤，我的理解直接計(jì)算bond和equity在LHS下的總收益，再加減遠(yuǎn)期套保的損益即可。但是答案中把bond和equity的損益也計(jì)算了匯兌損益
請(qǐng)問(wèn)rebalancing ratio這個(gè)知識(shí)點(diǎn)是否刪除從考綱刪除掉了，謝謝。
往年考題視頻，SS14-15的最后一個(gè)2011-2005年，只講到2009年，2008年和更早的好像就沒(méi)有了。請(qǐng)告訴我2008年SS14的上午題講解在哪個(gè)視頻里
2011年第1題的C題，求liquidity。我們當(dāng)時(shí)教的時(shí)候只要求t=1時(shí)候的CF out - CF in；但是答案寫(xiě)了t=0時(shí)候和t>1時(shí)候的net CF out。這樣情況在2015年第7題D,2013年第1題C,2012年第1題D和2009第1題C的答案里出現(xiàn)。只有2008年第1題C里的liquidity need只寫(xiě)了t=1時(shí)候的net CF out。我想問(wèn)一下，是不是每個(gè)階段的凈現(xiàn)金流出都需要寫(xiě)，作為IPS里的liqudity needs？
2007年上午真題經(jīng)濟(jì)學(xué)部分問(wèn)到aggregate operating profit margin的三個(gè)變量。這個(gè)內(nèi)容好像沒(méi)在基礎(chǔ)課講過(guò)，搜索了原版書(shū)也沒(méi)有。是不是現(xiàn)在已不在考試范圍？
老師，問(wèn)題煩請(qǐng)看截圖。謝謝
（之前提問(wèn)截圖錯(cuò)了，抱歉）請(qǐng)問(wèn)老師：基礎(chǔ)班 session14 credit risk這節(jié)，講義第45頁(yè)例題，算出來(lái)?0.100736CNY/USD，應(yīng)該是每1美元forward所對(duì)應(yīng)的loss吧，答案當(dāng)作“amount of credit risk per 1CNY”好像有誤。謝謝老師！
不能retrospective的情況中，composite definetion改變，需要換composite,但光改名字不行，光改名字是什么意思？
discresional的Non-fee paying，可以不放在composite里么？
程寶問(wèn)答
