在計(jì)算spending rate的時(shí)候?yàn)槭裁纯紤]了通脹考慮了management fee，不考慮operation cost呢？ exclude opt cost是因?yàn)槊x回報(bào)率已經(jīng)扣除了運(yùn)營成本嗎？
老師您好，左邊是如何推出右邊的，麻煩詳細(xì)幫忙講解一下，畫圖也行？謝謝
老師Q5為啥選B
請教老師，”收益率曲線不變”這句話反映背后的潛臺詞有哪些，是不是僅僅表明未來不同年限的收益率都不變？謝謝
課后題20題 為什么有framing bias 適合用1/n asset allocation？
您好，利率平價(jià)公式的利率是國債利率還是央行的啥啥利率？
老師你好，reading 8， 第二題，overconfidence，讓舉一個(gè)例子，書上舉的是第二段的最后一句話。 我找到的是第三段的最后一句話，他相信一旦項(xiàng)目進(jìn)入phase 2， 股價(jià)一定會漲到80塊。 我舉得這個(gè)例子算是overconfidence bias么？
老師,implementation shortfall=paper return-actual return 那這里，IS/total shares(總成本）是什么意思??？
提問：老師好，PPT 77頁的GK模型，公式減去DELTA%S，這個(gè)D%S是公司回購的股數(shù)，計(jì)算時(shí)D%S一般是小于0，能夠配合負(fù)號后得正數(shù)，還是D%S大于0？謝謝！
請問這個(gè)公式里的RCij 是不是寫錯了 應(yīng)該是RCip?
這個(gè)公式轉(zhuǎn)化后為什么mvt當(dāng)前組合的價(jià)值沒有了？
老師，每個(gè)階段里提到的Short-term interest rates和Bond yields的變化是被看作完全相同的是吧？ 比如initial recovery 的時(shí)候兩個(gè)都是觸底反彈
日歷價(jià)差可不可以long短期call，short長期的call？或者put?
老師，ending ytm如果用一年期的話，那這部分變化難道不是算作由于時(shí)間改變而帶來的改變嗎？如果沒有60bps的利率上漲，那yield curve就是stable的，我理解expected return里則不會有這部分由于利率變化帶來的價(jià)格變化。如果計(jì)算的時(shí)候連時(shí)間改變導(dǎo)致的部分也算進(jìn)去的話是不是和之前的decomposed expected return里說的有沖突？
上面這個(gè)公式是怎么變化到下面的呢？swap value=(total value*total duration-portfolio value*portfolio duration)/swap duration.分子不應(yīng)該是書中的表達(dá)??？為什么呢
程寶問答
金程問答