機(jī)構(gòu)ips 2016年第一題第四小問，題干里提到三年后，port value下降，用三年average的方法應(yīng)該是target spanding 低，但是為啥在答案里反而選了高
Exhibit 14中，老師舉例：real assets有抗通脹的效果，因?yàn)檫@類資產(chǎn)的inflation系數(shù)又很大（系數(shù)大不應(yīng)該表示對(duì)該risk factor更敏感嗎？），如果投資者想要抵御inflation risk，應(yīng)該多配置real asset；而bonds對(duì)利率更敏感，對(duì)Duration的系數(shù)也比較大，如果投資者想要抵御利率風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該少配置各種bond。 這里的兩個(gè)舉例，根據(jù)系數(shù)大小-->配置多少的方向是反的。做題時(shí)應(yīng)該如何區(qū)分呢？謝謝！
請(qǐng)問S同學(xué)有representativeness，這個(gè)是說過去好的，現(xiàn)在也好。題目的解釋沒有很明白，為什么就會(huì)賣掉股票呢
老師，這個(gè)說法我不理解，db的流動(dòng)性需求，波動(dòng)率應(yīng)該很小啊，事先確定，又是法定義務(wù)，它怎么會(huì)和一個(gè)基金like呢？
老師，根據(jù)筆記里tax loss harvesting 其實(shí)只是晚交稅，如果后來買回來又漲了的話，省下的那部分稅其實(shí)還是要再吐出來...但是好處在于我之前省下來的稅再投資會(huì)有收益 那么其實(shí)這里A和B option之間的difference 是不是就是應(yīng)該等于 我節(jié)稅金額12000一年里產(chǎn)生的稅后收益呢？ 201846-194,000=7846 而12000(1+1.8181)(1-20%)=17453.76 我沒想明白我錯(cuò)在哪里，能幫我捋一捋嗎？
老師，書上P206例題11，1 a的答案看不明白。為什么減稅會(huì)造成本國current account deficit ??
butterfly是中間的要等于兩邊duration的和，對(duì)吧？
老師我想問一下，有些專有名詞不記形容詞行不行，比如SS8 R20里面 跨國carry trade里為什么兩國不share同一條收益率曲線？有一個(gè)答案說must be credibly fixed，我考試就寫固定匯率可以嗎？
老師，statement 1 怎么理解??？
這兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)很類似，都是養(yǎng)老金不夠。區(qū)別在哪兒呢？
老師好，我記得我們講過一個(gè)，“在害怕中賺錢”。就是害怕利率上漲，那就買call，使得上漲時(shí)賺錢。而這里，害怕利率上漲，是short 了一個(gè)future。這兩個(gè)思路是對(duì)的嗎？我記得好像有題是，擔(dān)心利率上漲，long future，但是找不到了，老師有印象嗎？
視頻17：07，Bob老師課程。 這里講的方式1/3有什么區(qū)別嗎？appoint一個(gè)外部的人員，和hire an individual。 謝謝
老師，還是匯率題。 首先不明白怎么hedge？跟本幣外幣什么關(guān)系？ 其次誰減誰，根據(jù)藐視標(biāo)價(jià)不太能懂
老師我想問下DC plan雇主的責(zé)任包括哪些呢？答案里給的第一點(diǎn)和第二點(diǎn)的差別在哪里呢？
kaplan 模考4的case 5 的第A 問的第2 和3 小問，怎么計(jì)算？
程寶問答
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