同學(xué)你好，money duration的定義是，y變動1%，Price變動多少dollar? 公式是 Money duration（dollar duration）=Modified duration x P，P代表的是 full price of bond per 100 of par value, per 100 of par value意思是bond par value的單位是100. 例如：已知2 million par value bond has a modifed duration of 7.42 and a full price of 101.32, 求Money duration. 計算方法是： Money duration=7.42*P, P= 101.32/100 * 2 million 對以上回答，我還想追問：根據(jù)課本定義，是不是可以理解money duration可以計算出兩個結(jié)果： 1、按實際position計算：money duration=7.42*2.0264million； 2、根據(jù)per 100計算:money duration=7.42*101.33 對不對呀？
equity monetization 到底是質(zhì)押給銀行還是我去做對沖呢，我直接給銀行不就是直接把風(fēng)險轉(zhuǎn)接給銀行了嗎，我還要做啥對沖呢
老師，請問一下，比如我手里有一個幾年前以50元買入的股票，我現(xiàn)在買了一個put行權(quán)價格是50，現(xiàn)在這個股票降到了40，我行權(quán)了，那么我理解因為我買入是50，這個50就是我的稅基，行權(quán)價格也是50，那么相當(dāng)于我一分沒賺，所以這種情況我不用交稅對嘛？
equity monetization 和completion portfolio有什么不同呢？這兩個上課老師講的時候都是抵押給銀行得到現(xiàn)金做一些配置。
第四問中，為什么用personal line of credit secured by company share 不能用
要求再講講第四題，覺得沒有理順邏輯
老師，您好，第五題，capital gain distribution不是損失，為什么能抵稅呢
waiver-of-premium rider是什么？和guaranteed insurability rider的區(qū)別又是什么？
Non-forfeiture clause 說的是一旦退保，這部分現(xiàn)金價值可以退給你，但是老師不是說現(xiàn)金價值這部分本來就是投保人自己多交的嗎？本來就應(yīng)該給回投保人的吧？
最后一題，Market Value After 10 Years (8% return)=$3,701,860，這個數(shù)怎么來的??？
計算return的時候，怎么區(qū)分什么時候是算出金額，什么時候是算出比率？
completion portfolio的辨析，請問老師關(guān)于構(gòu)建圖中組合的業(yè)務(wù)實質(zhì)和作用？問題有點多，不理解，請老師幫助辨析
老師您好，第三題一定要把gift 免稅的部分考慮進去的話，是不是就把gift分段考慮，然后公式中就把金額都加進去計算？①FV gift ($)= 85000*（1+8%*（1-25%））^20+15000*1.08^20； ②FV bequest （$）= 100000*(1+8%*(1-40%))^20； 最后 RV= ①/②
第3問，這個allowance如果符合使用場景，要怎么代入計算過程中？
為什么遞延年金比即期年金更靈活，這兩者有何區(qū)別
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