金程問(wèn)答
在bond中，inflation within expectation是讓ST bond有有利嗎？沒(méi)懂是什么意思
第二問(wèn)回答foreign exchange reserve 占GDP比重提升了可以嗎
請(qǐng)問(wèn)什么階段是應(yīng)該投資cyclical asset呢？
請(qǐng)問(wèn)第一題的題目條件在哪里呢？
這答案不是說(shuō)不能確定那個(gè)行業(yè)最吸引人嗎……
擴(kuò)張后期，通脹風(fēng)險(xiǎn)提升，在考慮通脹因素的情況下，周期資產(chǎn)表現(xiàn)較好，比如大宗。但書(shū)中最后一句為什么講 Cyclical assets may underperform，后面又講 while inflation hedges such as commodities outperform。不懂這句話(huà)的意思
一直有一個(gè)點(diǎn)沒(méi)想明白，就是從預(yù)期收益上，怎么解釋股票和債券有負(fù)相關(guān)？比如通貨膨脹上升，其他不變，債券價(jià)格下降，收益率上升，股票按經(jīng)濟(jì)預(yù)期，增長(zhǎng)率變高，長(zhǎng)期增長(zhǎng)率變高，收益率也上升，那哪里有負(fù)相關(guān)？
點(diǎn)了提交的歷史問(wèn)題在哪里找？匹配的答案還沒(méi)看完……
repurchase這一部分為什么是加數(shù)，不是應(yīng)該減去么
通縮情況下cash的影響是positive?直播課老師說(shuō)是negative，僅當(dāng)利率為零的時(shí)候是positive，怎么理解？
這里應(yīng)該是長(zhǎng)期的收益率下降，收益率曲線(xiàn)倒掛吧
Q15 issue long term government securities為什么不等同于政府債務(wù)/赤字增大呢？
沒(méi)有獨(dú)立的貨幣政策，為什么實(shí)際利率就相等？不太理解這個(gè)邏輯
EAR是什么的縮寫(xiě)？
在2015年題目的GKmodel里，增長(zhǎng)率有兩個(gè)一個(gè)是股利增長(zhǎng)率一個(gè)是totalreturn增長(zhǎng)率。應(yīng)該用哪一個(gè)？根據(jù)高登增長(zhǎng)模型推導(dǎo)出來(lái)的應(yīng)該用股利增長(zhǎng)率？
程寶問(wèn)答
