這里為啥又說y和spread對價格的影響不一樣，他們倆的久期不是一樣的嗎，那對價格的影響不應(yīng)該一樣嗎？
market spread 和market bid-ask spread是一回事嗎？沖刺筆記上，market bid-ask spread是市場中最佳買入價和最佳賣出價之間的差價。但是market spread是同時提交買賣市場指令，分別按賣價、買價執(zhí)行，損失是多少。由沖刺筆記定義可知，market spread不是用最佳的，而是用實際執(zhí)行的，那么market spread 和market bid-ask spread按沖刺筆記就絕不是一回事了，請老師幫助辨析和理解，謝謝！
Private real estate與 public real estate的區(qū)別？public real estate等同于REIT?
系統(tǒng)里看不到題目，可以告訴我題目什么時候上線嗎？
老師,視頻最后這個例題2，課件上解析寫的是（大意）總投資組合價值下降僅為3%，因此無需進(jìn)行資本充足性分析，那么原題肯定是要有一個資本充足性的規(guī)定，才能判斷-3%可不可以。而老師在講課講到這里是，和解析的文字不一致，老師說要關(guān)注的應(yīng)該是投資組合的配置。這個我是能理解的。我的問題是，對于這道題，不選 B的理由到底是什么，是負(fù)3%要和一個隱含的限定值對比，沒超限所以不選。還是因為題中根本沒規(guī)定資本充足性而且C很明顯正確，所以不選B？
這道題問那個分散化效果最好，題目中還要求有另外兩個目標(biāo)（6% annual spending rate and to preserve the purchasing power of the asset base over a 10－year time horizon）想問一下，相比較于對沖基金而言real estate不應(yīng)干更能夠滿足這個購買力的要求嗎？尤其是10年中還有通貨膨脹的問題
基于債券利率等于基準(zhǔn)利率+spread，但是基準(zhǔn)利率和spread又成負(fù)相關(guān)，所以很難通過spread上升或者下降去辨別最終債券利率是上升還是下降吧？
CME官網(wǎng)題：Step2的3.2%有點冒昧了？哪里冒出來的，是不是出錯了？另外，US real estates的Sharpe ratio為N/A，答案怎么就直接用0.36了呢？既然沒給出，不是要計算嗎，但是又好像條件不足啊
第一題的這些指標(biāo)數(shù)字 需要背下來嗎，都有哪些需要記得，還是說考試的時候會給出
Fixed Income Building Blocks Example 2: government agency spread這個點怎么理解，跟liquidity spread 有什么關(guān)系
可以再解釋一下initial recovery時期stock和cyclical assets的表現(xiàn)嗎？
2024 mock A PM case7 CME的第2題，為什么選用entire period而不是強調(diào)certain period是reduce nonstationary呢？entire period才容易出現(xiàn)nonstationary，而用間隔的數(shù)據(jù)不是appraisal data么？
這道題的解題要這么復(fù)雜嗎，考試怎么回答呢？
Exeter Asset Management Case Scenario，第一題，原文中說“ She cautions him that he needs to be aware of interest rate linkages among these economies, and she mentions three points that he should consider:”為什么這題不選econometric modeling呢
cap rate是什么
程寶問答
金程問答