01:49:37 老師說錯(cuò)了吧，本幣利率高于外幣利率的時(shí)候，本幣會(huì)貶值才對(duì)。使用IRP是不能從利率套息角度來看的，是從長期的利率平價(jià)來看的。長期高利率國家會(huì)貶值才對(duì)。除非這里是從carry trade套息的錢的流入的角度來看。才會(huì)短期內(nèi)呈現(xiàn)同向變動(dòng)。
這屬于財(cái)政政策嗎，買國債會(huì)不會(huì)越買利率越高變成緊縮
means based transfer put轉(zhuǎn)移支付和progressive tax累進(jìn)稅率是寬松，還是緊縮fiscal policy
equity vs bond 是什么方法？ equity premium需要扣減的如果是無風(fēng)險(xiǎn)收益率，那么用10年期國債（包含Term premium）作為無風(fēng)險(xiǎn)收益率是否合適？
還有這個(gè)，謝謝
課后題19頁8題講一下解答內(nèi)容怎么寫
在分析inflation with expectation，inflation便宜預(yù)期，deflation三種情況時(shí)，bond的分析都和短期利率/長期利率的波動(dòng)性有關(guān)，不太明白這和bond return如何聯(lián)系起來？以至于reading3課后題14題不太有思路。望老師講解
圖中的四個(gè)問題煩請(qǐng)老師回答一下。我有時(shí)候區(qū)分不了導(dǎo)致的變化是體現(xiàn)在三個(gè)premium中的哪一個(gè)。有什么區(qū)分的好方法嗎?謝謝！
請(qǐng)問畫橙色線的部分怎么理解？不懂為什么是1 ％
reading3 的第15題，這道題按照財(cái)政政策影響real rate作用在長期，貨幣政策影響inflation作用在短期，很容易判斷出曲線變化為steep。但是看書上的答案解析，好像不是用的這個(gè)思路，我看說貨幣政策對(duì)曲線的影響很清晰，而財(cái)政政策卻不是，還聊到了各種到期日的債券什么的，這個(gè)請(qǐng)老師講解下，或者說就按照貨幣政策對(duì)長短期影響的這個(gè)思路答題是否可以
public debt
第8題 為什么是變陡峭？bond yields短期長期都是下降吧？如果當(dāng)前yield curve是invert的，短期高于長期，那么bond yields下降是因?yàn)槎唐诓▌?dòng)更劇烈，短期下降的更多，不是有可能變的更平坦？
老師好，CME課后題。這個(gè)題目的結(jié)論和課件所說的曲線變動(dòng)不太一致，請(qǐng)問差別在哪里，為什么課件的是steepen，而這里是變得不確定了？謝謝！
R4課后題第9題，第二個(gè)short-termrate,如果根據(jù)interestparity,R(X)-R(Y)=changeofFX(X/Y)。那么長期看應(yīng)該是countryX的匯率會(huì)上升，對(duì)嗎?
CME中第5段課程視頻有問題，屏幕缺少了一大塊
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