老師，您好，請(qǐng)講解該科LM6課后題Q12，謝謝。
risk tolerance 是不是包含了risk capacity,前置有willing主管+able 客觀，而capacity只從客觀 角度衡量
這幾個(gè)步驟都要記下來嗎
我知道寫作題簡(jiǎn)單復(fù)制粘貼一般是沒有分的，但是對(duì)于這道題，我需要用自己的話表述嗎？感覺沒什么重述的空間。
老師好，想問一下這個(gè)除了early expansion 光看yield curve 也可能是late expansion(也是flatten），所以是結(jié)合monetary policy 看？如果是become restrictive就是 late expan？
老師，這里第三題題干里面表述的“DOM/FOR = 1.3020”的意思是匯率按照DOM/FOR的表達(dá)形式等于1.3020的意思嗎？我在做題的時(shí)候以為意思是DOM/FOR = 1.3020:1
老師，這個(gè)第二個(gè)沒有理解什么意思？能不能再解釋一下哈？意思是貨幣貶值的那個(gè)國(guó)家，債券的yield curve會(huì)更高？
這里面答案的回答 the shocks of volatility arise from unexpected large or small returns,怎么理解？另外，答案提到coeffients 是正數(shù)且不太大，文章中并沒有說呀？這個(gè)是怎么推理得出的呢？能不能直接簡(jiǎn)單答：ARCH model是基于時(shí)間序列的預(yù)測(cè)波動(dòng)、風(fēng)險(xiǎn)的模型，基于過去的波動(dòng)率和shocks來預(yù)測(cè)當(dāng)前的volatility，因此包含time variation和capture observed clustering呢？
為什么股票回購的收益是減呢？
這里我不明白，C國(guó)經(jīng)常賬戶是盈余的，為什么還要把資本挪過去。經(jīng)常賬戶和資本賬戶不是此消彼長(zhǎng)，加總等于0嗎，如果把資本從A國(guó)挪去C國(guó)，C國(guó)的經(jīng)常賬戶和資本賬戶就都是surplus，就不平衡了呀
在經(jīng)濟(jì)周期的題目中，Bond yield和short term interest rates區(qū)別是什么？在經(jīng)濟(jì)周期的5個(gè)階段里都是同向變化只有幅度不同嗎？按照本題答案 bond yield就是看long term interest rate, 請(qǐng)問老師我這樣理解對(duì)嗎？
根據(jù)ST model，我們應(yīng)該更多配置integrated mkt？然后在integrated mkt中更多配置emerging mkt？背后的理由是什么？
Input和parameter有什么區(qū)別？ 在model uncertainty這一段
這道題沒有用進(jìn)一步變形的公式，就是系數(shù)里面有alpha+beta的那個(gè)拓展公式，我計(jì)算了一下，兩者算出來的volatility都是一樣的，那為什么還要學(xué)習(xí)拓展式？
這里說的量化寬松政策是指央行購買大量國(guó)債，從市場(chǎng)里面買國(guó)債，釋放流動(dòng)性？
程寶問答
金程問答