金程問(wèn)答
CFA三級(jí)上午寫(xiě)作題不是有計(jì)算題嘛，有的只讓填數(shù)字，要求保留兩位小數(shù)。比如要求計(jì)算return，結(jié)果是8.62%。但百分號(hào)肯定不能打的，我應(yīng)該寫(xiě)0.09，還是寫(xiě)862？唉，找半天沒(méi)找到說(shuō)明。
Example里面，也是5.20老師直播講解里的第一題，10年收益率，最后怎么把累計(jì)數(shù)加進(jìn)去呢？是直接把第二問(wèn)算出來(lái)的結(jié)果?10.5+9.6%+2.5%？還是怎么加呢
請(qǐng)問(wèn)這道題 fed fund rate這里為什么沒(méi)有考慮inflation，所以這個(gè)是實(shí)際的target rate嗎 這個(gè)和衍生品里預(yù)期出來(lái)的那個(gè)expected ffe rate 有什么關(guān)系和區(qū)別嗎？謝謝老師
CME Mingle case，yield curve的short term和long term指的是？flat好理解，steeper如何理解？
高頻數(shù)據(jù)，相關(guān)性變低，分散化效果高估，組合方差低估，這個(gè)不太理解啊，能否詳細(xì)解釋一下呢？
老師，這題不懂，為什么country C的integrated程度更高，要求回報(bào)率就低了，然后就選它了？
老師，1) 原版書(shū)寫(xiě)了slowdown 階段，yield curve是invert的，為什么這題的slowdown是選steepen? 2) 聽(tīng)視頻老師解析是說(shuō)slowdown時(shí)短期利率下降，而長(zhǎng)期利率不變所以steepen；但原版書(shū)這里寫(xiě)的是slowdown階段短期利率還是持續(xù)上升至peak，兩者相反，怎么理解？3）長(zhǎng)期利率在這個(gè)階段是不怎么變動(dòng)嗎？原版書(shū)沒(méi)有提及
CME金程PPT 61頁(yè) 最后一點(diǎn)：interest rate of the pegged country will exceed that of the country which it is linked to. 整個(gè)這句話的意思是什么？為什么會(huì)出現(xiàn)這樣的現(xiàn)象呢？
請(qǐng)問(wèn)沖刺筆記20頁(yè)這里是不是該改成exogenous ？
老師，R3例題5第一問(wèn)，為什么就單獨(dú)講P/E每年升0.95%就高了呢？其他指標(biāo)更高，每年升那么多不算高嗎？另外，67%是什么來(lái)的，怎么算出來(lái)的？
如果DG小于零，reinventment risk占主導(dǎo)地位，但MR卻在上升，這時(shí)難道reinvestment risk不是在減小嗎？因?yàn)橐愿叩氖袌?chǎng)利率在投資了呀
劃線的這句為什么呢，可以解答一下嗎
對(duì)于deflation下的cash影響，講義上面這句話什么意思？
預(yù)測(cè)宏觀經(jīng)濟(jì)中，計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)模型中，優(yōu)點(diǎn)中有一項(xiàng)“consistency“，請(qǐng)問(wèn)如何理解？
所以對(duì)比equity里的g是資本利得，這里real eatate的g是租金的增長(zhǎng)率吧？E(R)歸根結(jié)底是要加上房地產(chǎn)的資本利得，那么這個(gè)資本利得應(yīng)該是 “-%Δcap rate”? 要帶上負(fù)號(hào)才行？是這樣嗎
程寶問(wèn)答
