第30頁的題目，第二小問，為什么股息率直接和別的增長率相加去計算收益率？這是根據(jù)哪個公式計算的
1. 該例題中YIEld瞬時變化和后面的線性變化分別怎么理解了、 2. 對于Return各自有和影響？3. 固收科目中，對于YIELD的變化假設(shè)是瞬時的還是期間線性變化的。4. 這題答案完全看不懂，這題是否需要掌握。謝謝。
官網(wǎng)題，The fund benefits from its cyclically low holdings of cash. With the economy contracting and inf
老師，可不可以幫我梳理下不同通脹水平下，對四類資產(chǎn)的影響是有利還是不利？我是這樣理解的，您看可對： 1、預(yù)期內(nèi)通脹，對四類資產(chǎn)都是有利的。 2、高于預(yù)期的通脹，cash和房地產(chǎn)是有利的，股票和債券是不利影響。 3、低于預(yù)期的通脹，都是不利的。 4、通縮情況下，cash有個例外就是零利率情況下是有利的，債券有個例外即固定利率的bond是有利的。 但是基礎(chǔ)課在債券下面還提到了短期波動與長期波動的問題，怎么理解？
老師好， 麻煩請問CME 經(jīng)典題Judith 最后一題26題，premium 大，導(dǎo)致本國利率變大，吸引外資投資，最不容易crisis，我可以理解。 但另外一個理解角度，我的premium 大，就是我本國Rx變大，Interest rate parity %ΔS x/y =Rx -Ry 公式的話%ΔS x/y 變大，說明我X國貨幣是貶值了呀，那就造成worse crisis 我哪里想錯了，把我自己繞進(jìn)去了 ！老師快救救我，謝謝老師
第一問為什么只有P/E要compound，其他因子都不需要？
It may seem counterintuitive that the domestic currency should be expected to depreciate if its portfolio offers a higher risk-adjusted expected return. The puzzle is resolved by the key phrase “driven to the point . . . ” in this subsection’s opening paragraph. In theory, the exchange rate will instantly move (“jump”) to a level where the currency with higher (lower) risk-adjusted expected return will be so strong (weak) that it will be expected to depreciate (appreciate) going forward. This is known as the overshooting mechanism, introduced by Dornbusch (1976).--這個overshooting 有點(diǎn)忘記到底是什么內(nèi)容了。
CFA三級上午寫作題不是有計算題嘛，有的只讓填數(shù)字，要求保留兩位小數(shù)。比如要求計算return，結(jié)果是8.62%。但百分號肯定不能打的，我應(yīng)該寫0.09，還是寫862？唉，找半天沒找到說明。
老師好，請問協(xié)會Mock B 的下午題 9，為什么選type 2？
Example里面，也是5.20老師直播講解里的第一題，10年收益率，最后怎么把累計數(shù)加進(jìn)去呢？是直接把第二問算出來的結(jié)果?10.5+9.6%+2.5%？還是怎么加呢
請問這道題 fed fund rate這里為什么沒有考慮inflation，所以這個是實(shí)際的target rate嗎 這個和衍生品里預(yù)期出來的那個expected ffe rate 有什么關(guān)系和區(qū)別嗎？謝謝老師
CME Mingle case，yield curve的short term和long term指的是？flat好理解，steeper如何理解？
高頻數(shù)據(jù)，相關(guān)性變低，分散化效果高估，組合方差低估，這個不太理解啊，能否詳細(xì)解釋一下呢？
老師，講講這個大題
老師，這題不懂，為什么country C的integrated程度更高，要求回報率就低了，然后就選它了？
程寶問答
金程問答