金程問(wèn)答
B是不是因他固定變浮動(dòng)，所以不符CF hedge定義（將浮動(dòng)轉(zhuǎn)固定），雖像CF hedge，但他預(yù)計(jì)市場(chǎng)會(huì)有更低利率，反而是接受了浮動(dòng)利率波動(dòng)。相反C是想鎖定一個(gè)固定的滙率，所以符合CF Hedge。
是否違反c一定違反d？能否舉個(gè)例子，謝謝
Q3 forward-looking beta在基礎(chǔ)課哪個(gè)部分
文中，最后一句“on averge,....."講的是給出了 混合業(yè)績(jī)，老師 說(shuō)不能給出混合業(yè)績(jī)，所以 原文，Locke 表述錯(cuò)了吧
Q4中，從哪個(gè)地方可以看出來(lái)是做空其中一個(gè)，然后買(mǎi)入另外兩個(gè)進(jìn)行套利，這里沒(méi)有弄明白，為什么不能是portfolio X *0.15 = portfolio Z * 0.1,所有兩者相等，只有portfolio Y 不管怎么配置，都不會(huì)出現(xiàn)portfolio Y ＝ portfolio X或者portfolio Z，所以只能用portfolio Y進(jìn)行套利
老師想請(qǐng)問(wèn)一下，第一題，目前是barbell，如果收益率上升，為什么一定要short長(zhǎng)期的債券呢？因?yàn)楦鶕?jù)固收的知識(shí)，barbell，短期和長(zhǎng)期的久期都比較長(zhǎng)，如果賣(mài)長(zhǎng)買(mǎi)短，短期債券的價(jià)格也會(huì)跌呀
Q2中，如果答案選GDP，那么題目會(huì)怎么問(wèn)？
第三小題，資產(chǎn)的增加代表現(xiàn)金流的流出，所以是減掉，為什么不是-（-452）？
biased不是偏離的意思嗎，不應(yīng)該選錯(cuò)的嗎
1. C不是收固定嗎，也不是支固定啊 2. 為什么c不是net invest hedge 3. 能再講一下三個(gè)hedge的判斷方法嗎，為什么B是現(xiàn)金流反而算成了fair value hedge了？
老師，第三題中，圖片的vix斜率為負(fù)，但是上面給的回歸表達(dá)式中vix斜率為正
這一張合約是25000磅 再乘以4.25不就是期貨合約的價(jià)值了嗎？不明白 ：1. 為什么用還用這個(gè)公式去算 FP=(S0+PVC0-PVB0)* (1+Rf)T 期貨價(jià)值，2. 而且這個(gè)是期貨在合約里寫(xiě)進(jìn)去的約定價(jià)格吧？那應(yīng)該是在合約發(fā)行時(shí)候就已經(jīng)定好了 對(duì)嗎？
您好，第一問(wèn)中，t=2時(shí)刻的利率，其實(shí)已經(jīng)是第三年的年初了，第二年已經(jīng)結(jié)束了，為什么不選C呢
第二題這里d不等于1/u那第二期的s+-和s-+不就對(duì)不上了？雖然這道題是看跌期權(quán)都是otm不影響計(jì)算結(jié)果，如果考試的時(shí)候itm，那怎么算value啊
第一題是不是有問(wèn)題？題目問(wèn)的是“The payment received of FRA to settle it ”，也就是說(shuō)問(wèn)的是5個(gè)月后，未來(lái)時(shí)點(diǎn)現(xiàn)金流的價(jià)格啊，不應(yīng)該是2500嗎？為啥要折現(xiàn)到2個(gè)月后？
程寶問(wèn)答
