金程問(wèn)答
老師，asingle liability 200m due in 7 years 是說(shuō)7年后有一筆200的開(kāi)支嗎？average to maturity不等于啊Mac duration嗎
老師，這道題為什么選A呢，答案說(shuō)的沒(méi)看懂，另外B和C為什么不對(duì)
B選項(xiàng)的解釋?zhuān)?relatively wide spread curve will flatten為什么flatten一定是利率降低造成的，利率升高不是也可以造成flatten的效果嗎？
第一題：enhanced indexing 需要most primary risk factors are closely matched(duration,KRD,spread duration), 表格中total 的spread duration =3.7 不等于3.4， 是不匹配的吧。
HHI指數(shù)不是用小數(shù)來(lái)平方然后再相加嗎？我這兩個(gè)筆記哪個(gè)錯(cuò)了？
為什么起初考慮了期權(quán)費(fèi)C（P），但是t=T時(shí)沒(méi)有考慮
是不是無(wú)套利情況下不管put還是call option的value到期時(shí)都是等于執(zhí)行時(shí)的value,也就是value在整個(gè)過(guò)程中是不變的
衍生品用的太多,會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)不穩(wěn)定,這個(gè)沒(méi)理解.,衍生品是用于對(duì)沖市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)(主觀的),怎么對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)(客觀的)產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)呢?
關(guān)于Sm L的高估：在SML線右邊一樣的risk, ERP更低，是內(nèi)在價(jià)值更低，因此相較的市價(jià)被高了，一樣的ERP, risk更高，這里的risk是分析師評(píng)估內(nèi)在價(jià)值所用的，是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)
Long方就是標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格上漲賺錢(qián)的一方,Short 方就是標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格下降賺錢(qián)的一方對(duì)嗎? 那么 Call option的買(mǎi)方算是 Long方, Put option的 Long 方也屬于 Short 對(duì)嗎?
那么期貨合約是 Public還是 private的?另外,這個(gè)判斷標(biāo)準(zhǔn)是不是,場(chǎng)內(nèi)都是 public,場(chǎng)外都是 public
這里是怎么回事，為啥三年期的Ytm等于三年的spot rate 不是應(yīng)該≈前三年去平均嗎
這題沒(méi)說(shuō)是buyer還是seller的profit呀
Payment date是由誰(shuí)決定？
問(wèn)下,在 I(B)中,Buy-Side clients → Sell-side analyst 買(mǎi)方客戶(hù)(投資經(jīng)理)向賣(mài)方客戶(hù)(分析師)施壓,威逼利誘. 買(mǎi)方投資經(jīng)理是指外部嗎?還是內(nèi)部?他威逼利誘的原因是?
程寶問(wèn)答
