期望值本質(zhì)是求加權(quán)平均值，期望的方差可否理解為：以期望值為benchmark，求樣本值與期望值之差平方的期望值。那這里的方差和上一章說的總體/樣本方差的區(qū)別是什么，為什么總體方差需要處以n，而這一章不需要？
本題的短期和長期都是long。。。。。哪里來的long長期，short短期？？
12題第一問關(guān)于hedge和unhedge的return，不應(yīng)該是基于（1+Rfc）*（1+Rfx）-1計算嗎？根據(jù)公式，hedge 后return不應(yīng)該是Rfc嗎？
老師，第二問最后答案給的描述，關(guān)于discretionary的方法，seeking alpha within limited bound... 這個表述是否過于激進。。。還是考試的時候也可以直接用這個描述。 沖刺筆記上關(guān)于discretionary的表述是可以有一些匯率方向性意見的空間，以提高整體投資組合的回報。
+S+P的圖像不是應(yīng)該畫成long call嗎？用公式怎么算不出來呢：(ST-S0)-P0+max(0,X-ST)?S0沒給出來啊
第四問，如何判斷表格中哪個是y 哪個是x，理由是什么，有點看不懂表格的第一項，希望解釋下關(guān)系
老師 在如何hedge cost給出的那幾個例子
請問funded status不是針對養(yǎng)老金資產(chǎn)和負債嗎，這邊估計企業(yè)價值為什么是用養(yǎng)老金的科目？
老師 這題 basis不是一般加在non us currency 嗎 還是這題因為題目說明比較特殊
請問并表的時候 investment in Boswell是怎么處理的，對影響的其他科目又是怎么調(diào)整的？
第1小問，Exhibit 2這張表格是什么意思？什么叫Provision for income taxes？怎么既有current，也有deferred？怎么理解？
老師好，第三小問計算BVPS的分母的時候，為什么原BV能和回購股份市場價MV相減？謝謝
老師，下面的說明懂。那這個兩個國家的收益率曲線斜率有差異，最終結(jié)論是什么？在陡峭的國家支固收??？平坦的國家收固支浮？
答案說的分別對應(yīng)什么步驟 euros (the base currency) must be sold against the US dollar，為什么要賣歐元？the forward contract would entail buying euros at a higher price，為什么又要買？為什么要這樣操作，forward rate比spot rate小，不是直接可以判斷roll yield是negative嗎
strategy 1有什么問題嗎，我覺得每一步都很合理??？反倒是strategy 2, 預期CHF會升值，那long一個strike price那么高的put是干嘛
程寶問答
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