金程問(wèn)答
精 CME 原版書(shū)P114 example 3: 1. 請(qǐng)問(wèn)這個(gè)prudence bias是啥？ 2. 請(qǐng)問(wèn)status quo bias為啥能體現(xiàn)在cleaely projecting continuation of the trend？難道不是維持現(xiàn)狀不改變嗎？ 謝謝
精 老師好 1. 請(qǐng)問(wèn)當(dāng)短期通脹上漲，短期bond yield上漲，是有利bond的，為什么intermediate maturity is most vulnerable？但當(dāng)長(zhǎng)期通脹上漲，長(zhǎng)期bond yield上漲，這不是好事嗎？為什么會(huì)說(shuō)longest maturity is the most vulnerable？詳見(jiàn)P132 example 8 2. 當(dāng)deflation時(shí)，短期利率下降，為什么risky asset price 會(huì)fall sharply？詳見(jiàn)P135 example 9 3. substantial tax cut的意思不是減稅嗎？為什么government deficit和current account deficit還會(huì)增加？詳見(jiàn)P143 example 11
精 在分解GDP的知識(shí)點(diǎn)中講到了，股票收益率=股利分紅+股票增長(zhǎng)率，這是根據(jù)GGM模型推到得出的。那這個(gè)與后面的GK模型有什么聯(lián)系呢？
精 原版書(shū)課后題中有涉及到BusinessCycle各個(gè)階段的YieldCurve的變化情況的知識(shí)點(diǎn)，判斷依據(jù)應(yīng)該是各個(gè)階段短期、長(zhǎng)期利率的變化情況吧？老師能否詳細(xì)解釋一下各個(gè)階段短期、長(zhǎng)期利率如此變化的原因，視頻課件中未詳細(xì)解釋?zhuān)x謝
精 請(qǐng)問(wèn)bond yield主要受短期還是長(zhǎng)期利率的影響呢？
精 老師，您好，關(guān)于官網(wǎng)題這個(gè)題目能否幫忙解答下？關(guān)于purdence bias這個(gè)點(diǎn)能否重點(diǎn)解答下？
精 你好，case7的第一題,為什么long_term_debt不算付息債務(wù)？題目不說(shuō)算我們就可以不算么？謝謝。
精 Return on invested capital 和return on capital employed詳細(xì)計(jì)算公式是怎樣的，老師
精 Residual Income的計(jì)算公式中，ROE和re是假設(shè)未來(lái)每年都保持固定數(shù)值嗎？
精 老師麻煩解答下官網(wǎng)練習(xí)題這個(gè)題謝謝
精 老師，麻煩解答下官網(wǎng)練習(xí)題這一題謝謝
精 老師，請(qǐng)問(wèn)貨幣升值貶值與債券利率的關(guān)系是怎么樣？
精 老師，圖中第3個(gè)說(shuō)明，講師說(shuō)leverage的上升說(shuō)明公司負(fù)債上升，負(fù)債上升導(dǎo)致NB上升，因此FCFE上升。但是我記得之前經(jīng)典題講師說(shuō)過(guò)：degree of financial leverage反應(yīng)在利息費(fèi)用里，而FCFE公式與利息費(fèi)用是負(fù)相關(guān)，因此杠桿上升時(shí)，利息費(fèi)用上升，因此FCFE是下降的。請(qǐng)問(wèn)這個(gè)怎么理解？謝謝
精 R13第13題，收益率曲線向上傾斜，有沒(méi)有可能短期利率也是向上的，那么買(mǎi)入短期的call是不對(duì)的吧
精 reading14第18題unwinding the swap position once the illiquid bond position is sold這段英文啥意思
程寶問(wèn)答
