精 reading14第35題，選項C， 后半段英語講的是什么事情，沒有看懂
精 老師好，原版書V2P334里的這段描述能解釋下嗎？有點看不懂，謝謝
精 老師好，這里對QM, DM, Z-DM的理解感覺不夠透徹，煩請老師能解釋一下每個margin在這個example中是：1）因為什么；2）怎么變化的。謝謝
精 這道題，bear steepen 和convexity 有什么關(guān)系呢？
精 這道題，如果是bear steepen 選C，如果是bull steepen，短端長端利率下降，短端下降幅度更高，應(yīng)該選B
精 老師好，R13講義關(guān)于yield curve strategies 的curve steeper和flatter我看兩位老師講的好像有點不一樣。 我的問題是比如Tom老師說flatter Bear的時候， 視頻位置1:00:03， 長短期債券價格都在下跌，沒有必要一買一賣，可以都賣了。 Bob老師好像是分開考慮的，賣短期債，買長期債， 請問可以按著Tom老師的角度理解嗎？更容易一些，謝謝老師。
精 老師，你好，原版書fixed income部分，reading 12,325頁，有提到用swaption collar 進行derivative overlay，這個知識點，好像授課老師和筆記上都沒有提到，你能否幫忙解答下？
精 老師好，R12 在managing multiple liabilities時，需要Con A 大于Con Liability我理解， 那在single liability的時候呢？ 還需要Con A 大于Con Liability嗎？ 還是min. 資產(chǎn)convexity就行了？ 謝謝老師
精 老師請問這道題為什么選C？A/B為什么不對 題努力不是說了duration neutral yield curve嗎？ 謝謝
精 老師，你好，原版書課后題R13的第13題，例如選項A中的表述sell a-2year bond put option，這是sell bond還是option?又應(yīng)該如何判斷對應(yīng)的久期變化？
精 老師，原版書課后題R13的第三題，能否解答下，謝謝。
精 想問一下為什么收固定支浮動的swap會增加duration 這里沒太聽懂 我看有回答說是因為固定利率的duration 大 浮動利率duration小 所以收-支＞0 但我仍無法理解 單純利率為什么能有久期 能否從數(shù)學角度解釋一下
精 老師，藍神筆記（上冊）P123中，關(guān)于Hedging-ratio這里沒太看懂，尤其是解釋部分，麻煩您詳細講一下，謝謝。
精 老師，課后習題R13的第13題，題目只是說更陡峭了，沒有提到是bear還是bull，我怎么去理解，拿到這樣的題目我應(yīng)該往哪個方向考慮呢？
精 老師關(guān)于CDS basis的這段解釋，不太理解。
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