金程問答
老師你好，請問做多還是做空應(yīng)該怎樣判斷，有沒有竅門呢
你好，我想問一下資產(chǎn)權(quán)重Wa不是應(yīng)該等于A/L=FR么，為什么是A/t，t是什么意思，還有負(fù)債的權(quán)重等于-1，是因?yàn)?L/L=-1,這樣理解嗎
老師你好，請問用紅色筆標(biāo)記的地方 x是≤b 還是x＜b
老師，這里期權(quán)的價(jià)值為什么等于指數(shù)點(diǎn)位呢？不應(yīng)該是執(zhí)行價(jià)格與指數(shù)的差額部分嗎？
老師，這里MWR是包括了外部現(xiàn)金流，也就是投資者的一些資金決定吧，比如追加投資或者贖回份額；而TWR不包括外部現(xiàn)金流，衡量的是基金管理者的業(yè)績，那么是不是其實(shí)主動(dòng)管理或者被動(dòng)管理都不影響這個(gè)c1問的判斷呢？就是說投資者投資或撤出資金與基金經(jīng)理主動(dòng)被動(dòng)管理沒關(guān)系吧，不知道這樣理解是否正確？
為什么這個(gè)wf和ws都是1呢？那加起來不就是2了？
老師，關(guān)于合約規(guī)模經(jīng)常比較亂，一會(huì)兒是指一份合約對應(yīng)多少份底層標(biāo)的資產(chǎn)，一會(huì)兒是合約買賣單位（比如按照100手買賣期貨合約）。比如這道題，這里的1000和250就是指轉(zhuǎn)換為手的意思，并不是我們平常理解的底層資產(chǎn)規(guī)模的意思。您看是我這樣理解嗎？
老師，你不是說時(shí)間序列上的方差是不能直接相加的嗎？怎么這里又是相加呢？
老師，接上一個(gè)問題，我想了解一下CIIA對于CFA三級(jí)的幫助在哪些地方。我雖然通過CIIA，但兩卷都是踩著合格線過的，我看過考試群里 面有的學(xué)員都考一百多分，甚至是一百三十多分的。
老師，這里咱們講的MWR就是投資者角度考慮內(nèi)外部現(xiàn)金流的IRR，但是我看了下考試的公式集里面MWR，它的公式好像是考慮外部現(xiàn)金流的單期收益率那種，而且公式集里的NCF包含了股利D，那么公式集中的MWR的那個(gè)公式分母部分其實(shí)是加上了股利（或利息），考試時(shí)按照哪個(gè)計(jì)算呢？
建立供款緩沖，怎么理解呢，能否舉例具體的做法呢，謝謝。
老師，對于這道題，分別用期貨和期權(quán)的靜態(tài)和動(dòng)態(tài)的保險(xiǎn)策略，共四種方法，是不是這樣做？特別是期權(quán)的動(dòng)態(tài)組合保險(xiǎn)策略，是不是這樣算？麻煩老師幫我看一下。
“股票可能存在利息”是指股票的股利的意思嗎？
如何區(qū)分：CML線和SML線，這兩個(gè)模型，他們各自所求的目的是什么？我搞混 了
資本市場線下的投資可行集，里面的投資組合如果說是最優(yōu)組合，那可以區(qū)分高估值和低估值嗎？
程寶問答
