金程問(wèn)答
in the money的call option希臘字母delta=N(d1)不是趨向于0嗎？為什么delta代1？
這題為什么不能用折現(xiàn)因子算？
老師您好！這道題答案是不是不太對(duì)。。-PVk是borrowing，也就是buy a zero-coupon bond。PVk應(yīng)該是lending，也就是issuer去issuing a bond吧？
第一筆現(xiàn)金流的浮動(dòng)利率3%是從哪里確定的？
鎖定買(mǎi)入價(jià)，為什么價(jià)格下跌要交保證金呢？這里是說(shuō)比他約定價(jià)格低了是嗎？那這個(gè)虧損過(guò)程是怎樣的？
記得講新課的時(shí)候說(shuō)stack and roll流動(dòng)性好，基差風(fēng)險(xiǎn)大；strip雖然流動(dòng)性不好，但是基差風(fēng)險(xiǎn)小。這里的wider bid-ask spread為什么不是反應(yīng)基差風(fēng)險(xiǎn)的價(jià)差，而是流動(dòng)性的價(jià)差？
N為什么不是6？一共付息6次
這個(gè)題目中產(chǎn)生negetive是barrier是在哪里提及？教材中只提到gap option may be negetive
請(qǐng)問(wèn)這里老師為什么要提到利率變動(dòng)的問(wèn)題呢？我們只考慮fixed rate，所以我們把剩余期數(shù)的PMT貼現(xiàn)到我們想要求余額的日期，并不受y - 利率變動(dòng)的影響呀，即使下一期我們要提前還款，但是pmt和fixed rate是最一開(kāi)始就固定的，我們依舊可以用這個(gè)fixed rate求出那一期的余額吧？
請(qǐng)問(wèn)老師這道題求pmt在計(jì)算器的完整按鍵步驟是什么呢？以及在輸入1/Y的時(shí)候，6%是輸入0.06還是6呢
這題為什么問(wèn)的是遠(yuǎn)期合約，卻用期權(quán)公式來(lái)做？
買(mǎi)一個(gè)bond為什么收益是執(zhí)行價(jià)格k？可以理解為買(mǎi)bond是cash or nothing嗎？
老師，這道題可以用Put-Call Parity來(lái)做么？
忘了一個(gè)公式好像是c=-delta*s+0.5gamma*s^2這個(gè)完整是怎么樣的。這題不能用這個(gè)公式嗎？
老師這個(gè)B為什么要加上0.15呢，不是我在2時(shí)刻買(mǎi)入TBA花出去的錢(qián)么？
程寶問(wèn)答
