金程問(wèn)答
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信用風(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)險(xiǎn)
市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算資本金: 問(wèn)題1:是在basel2提出了SRC嗎？這個(gè)捕獲市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)中的違約風(fēng)險(xiǎn)，用的是1年99.9%的VAR； 問(wèn)題2: FRTB和basel2.5什么關(guān)系？basel2.5提出了IRC，這個(gè)是捕獲市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)中信用質(zhì)量變化風(fēng)險(xiǎn)嗎？用的是10天99% VAR
模考一 第64題 1.這里的FV 為什么是=100？不是=100.5？ 2.為什么這里的PD計(jì)算沒(méi)有用PD=1.5CS/LGD 但是信用百題第20題用了PD=(1/2CS)/LGD 是因?yàn)檫@里的PD沒(méi)有特指1.5年的PD嗎？ 如果是的話 請(qǐng)問(wèn)這里的pd是ADR嗎？
請(qǐng)問(wèn)，如果信用風(fēng)險(xiǎn)使用內(nèi)部模型，是不是公式可以改寫成total capital/（CRCcr*12.5+MRCmarket*12.5+ORCop*12.5）>=8%?如果是這樣，巴塞爾假設(shè)所有風(fēng)險(xiǎn)
老師，1.這里最后一句是什么意思？有不同影響 因?yàn)楦綦x防止抵押品再利用？這是再說(shuō)funding exposure 還是credit exposure的呢？不太理解 2.以及 融資敞口和信用敞口，前者
netting), 而且是越接近0越好，越接近1越不好。請(qǐng)問(wèn)這和信用風(fēng)險(xiǎn)的部分講到netting factor是一個(gè)概念嗎？netting factor=EE(netting)/EE(no netting)，其中也是越接近0效果越好。
請(qǐng)問(wèn)老師我也想問(wèn) 為什么不用1/1＋rf＋cs=0.8這個(gè)公式？。只有credit spread, 交易在80%的面值原因就是因?yàn)橛?i class="highlight">信用風(fēng)險(xiǎn)，那么cs=20%. 由于cs=PD*LR, LR=1, PD=20%,則選擇D. 方法不一樣結(jié)果不一樣。請(qǐng)問(wèn)老師這樣思考不對(duì)嗎？
老師好，我記得有一道題里面說(shuō)，short方?jīng)]有信用風(fēng)險(xiǎn)敞口，那這道題中，我們從counterpart買了一個(gè)call option，不就等于counterpart賣給我們一個(gè)call option嘛
的？還有后面半句信用增級(jí)提高了產(chǎn)品的可信度更好賣了，所以為什么不把investor改成originator？
請(qǐng)問(wèn)老師關(guān)于計(jì)算器的問(wèn)題。信用風(fēng)險(xiǎn)百題第116題，PV=320,000，N=12*15，I/Y=4.5/12，F(xiàn)V=0，求PMT。我兩個(gè)計(jì)算器計(jì)算結(jié)果不同，一個(gè)是2448，一個(gè)是1778。試了好多次都是這樣不知為什么，煩請(qǐng)老師解答，謝謝！
信用風(fēng)險(xiǎn) 基礎(chǔ)班 ppt 122 頁(yè) 最后說(shuō)selective tear up of position 視頻里說(shuō)CCP直接把合約和沒(méi)有違約的clearing member清算一下不理解這里的意思
強(qiáng)化班信用風(fēng)險(xiǎn)視頻第三課的30分鐘左右，習(xí)題1的計(jì)算的put premium對(duì)于雙方而言都不是exposure，這筆費(fèi)用期初已經(jīng)交了，為什么老師說(shuō)對(duì)于paul的對(duì)手put的價(jià)值是exposure？paul對(duì)手的exposure不應(yīng)該是k-s=125-98=27么？
"發(fā)行主體的信用評(píng)級(jí)被降級(jí)，發(fā)行主體在交易時(shí)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)更高" - 被降級(jí)后發(fā)行主體承擔(dān)什么樣的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)增加？“對(duì)市場(chǎng)帶來(lái)更不利的影響”- 發(fā)行主體被下調(diào)評(píng)級(jí)會(huì)對(duì)市場(chǎng)帶來(lái)什么不利的影響？"可能會(huì)有順周期的影響" - 如何從前面兩句話得出這個(gè)結(jié)論？
老師，可以總結(jié)一下所有風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)，操作風(fēng)險(xiǎn)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的資本金各自的計(jì)算方法嗎？似乎并不是每一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)都有sa, bic, ama, ama等四個(gè)方法，我們有時(shí)候和internal
老師，為什么Interest rate swap有最大的無(wú)償本金呢？IRS不是只交換期間現(xiàn)金流的嘛？沒(méi)有本金交換呀（191這道題說(shuō)因?yàn)镮RS是OTC衍生品，所以有對(duì)手方風(fēng)險(xiǎn) 不太理解選C。確實(shí)存在對(duì)手方信用風(fēng)險(xiǎn)但是不應(yīng)是B更大嗎，因?yàn)閑xposure更大呀）
信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的那個(gè)損失分布圖，理解不是很透徹。麻煩老師幫我看看我下面這樣的理解和表述是正確的嗎：AA評(píng)級(jí)的違約概率比A評(píng)級(jí)的低，但是一旦違約，AA評(píng)級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)敞口（最大損失金額假設(shè)為50萬(wàn)）是大于A評(píng)級(jí)的40萬(wàn) 。
程寶問(wèn)答
