the mean squared deviation from the minimum return這是什么意思
算TEV是只包含小于大盤的收益嗎
請(qǐng)問方差可以用來衡量波動(dòng)率嗎？還是只能用標(biāo)準(zhǔn)差衡量？
精 老師，81D為什么不關(guān)注尾部風(fēng)險(xiǎn)呢？
老師，馬科維茨有效前沿上的組合都是充分分散化的嗎？
老師是不是市場(chǎng)組合的夏普比率，也就是cml線的夏普斜率是最大的？基金經(jīng)理再厲害他的組合的夏普比率也不會(huì)大于市場(chǎng)組合？
老師，我不太明白為什么借長(zhǎng)投短就會(huì)有利率風(fēng)險(xiǎn)了？第一個(gè)案例，美國(guó)信貸案例，不也是因?yàn)榻瓒掏堕L(zhǎng)才造成的利率風(fēng)險(xiǎn)嘛？
有個(gè)問題哈：假設(shè)有個(gè)組合有50只股票，CAPM計(jì)算量有50+C50,2; 用APT的話，假設(shè)有3個(gè)因子，計(jì)算量是：50*3+C3,2,為什么
這道題從哪里看出“2.0% for Growth, 2.5% for Bond, -1.5% for Size, and 0.0% for ROE”這些數(shù)據(jù)是 實(shí)際值和預(yù)測(cè)值的差？
精 老師，低估和高估感覺總是弄不清會(huì)選錯(cuò)
請(qǐng)問這里也是口誤吧？應(yīng)該說這幾個(gè)點(diǎn)的縱軸收益率都相同，而橫軸風(fēng)險(xiǎn)取值不同。老師前面講的是橫軸一樣，縱軸不同。
請(qǐng)問關(guān)于無(wú)差異曲線里，圖形中的箭頭方向，老師說越往箭頭方向效用增加。那以這三條無(wú)差異曲線整個(gè)圖來看，不是應(yīng)該越往左上方靠越好嗎（即I3最好），老師怎么說是越往“右”上方靠越好。還是說應(yīng)該理解成在同一條無(wú)差異曲線上，越往右效益越好？
請(qǐng)問老師： 1、對(duì)沖的虧損是否主要是針對(duì)Long方而言？ 2、Option不是指一個(gè)權(quán)利嗎，以long put option為例，如果到時(shí)候貨品高于市場(chǎng)價(jià)，那農(nóng)民不是也可以不行權(quán)嗎，怎么會(huì)放棄了賺錢的機(jī)會(huì)呢？還是說因?yàn)樗恍袡?quán)，所以虧了期權(quán)費(fèi)導(dǎo)致少賺錢？
練習(xí)題4好像不在Basic sence of risk and management這個(gè)小節(jié)的視頻課程里哦，比如at-the-money、deep-out-of the-money、call option這些。我們習(xí)題是不是要整一個(gè)大章學(xué)完了再做？還是說按老師一開始介紹的幾個(gè)大部分，學(xué)完了再做？
Unsystematic risk is not diversifiable, so there is no reward for taking on such risk.我記得老師說capm模型是對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定價(jià)和分散，那非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是通過什么來進(jìn)行分散呢？是通過擴(kuò)大投資組合里的數(shù)量么？
程寶問答
金程問答