capm算出來的回報率高 不就是價格低了嘛 那不應(yīng)該是低估嘛？ 我記得老師說過回報率高了 是因為低估了價格 哪capm不是低估了嘛
為什么我解方程組解出y等于0.06呢
這個題夏普比率根據(jù)cml不是應(yīng)該和市場組合一樣嗎
他簽了固定賣合同，應(yīng)該是擔(dān)心價格上漲，所以long futures，如果期貨溢價，不就不虧損了嗎？我記得課上說由于價格下降，他衍生品虧損需要大量補足保證金。
這里的al pha指的是什么呢？這里的Turner ratio為什么不減去無風(fēng)險利率呢？
請問老師第四個為什么不對呢？
老師我想問問這個45題，我知道是13.8%。但是，對于這個overvalue 還是undervalue，我到底是10%對比13.8%是undervalued，還是13.8%對比10%是overvalued呢
這一題老師是不是寫錯了，A的話應(yīng)該是超額預(yù)期收益除0.8吧，他怎么是直接預(yù)期收益初一0。8。
關(guān)于b，如果是多個因子的話，那么不應(yīng)該是非線性方程嗎？比如y=ax+by+cz，a.b.c.都是因子
老師，德國金屬公司就算沒用滾倉對沖，直接long了一個10年的期貨，他不還是交不起保證金會破產(chǎn)嗎？這么來看的話，他失敗的原因并不是基差風(fēng)險，而是期貨的逐日盯市保證金制度？如果有基差風(fēng)險的話，是體現(xiàn)在哪里呢？
老師，請問 call feature 是只存在在債券中嗎？
第28題SML公式是Rf+β（ERp-Rf）為什么alpha可以直接帶入公式成為Rf還有最后求出E(Rp）之后求treynor ratio 分子為什么不用-Rf而是直接?β
第20題C選項說APT是 largely silent 是什么意思
第十六題STDEV.S()是啥意思
第14題，B選項說相關(guān)系數(shù)為1，這表現(xiàn)在那句話，有點看不懂B選項
程寶問答
金程問答