金程問(wèn)答
題目里market's volatility was 20.0%，這個(gè)已經(jīng)是方差了吧？為什么答案里還要除以0.2^2？，不是除以0.2呢？
既然是flight to quality, 那么不是人們從投資高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品到投資低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品方向去變動(dòng)，stock prices 就會(huì)變低，然后都去買bonds， treasury bonds 的價(jià)格會(huì)升高，那么treasury interest rate 和 stock prices不是反向變動(dòng)么？怎么會(huì)fell in tandem接連的下跌呢？
1)為什么有效前沿上的每個(gè)點(diǎn)是所有風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的組合，馬克維茨模型的研究對(duì)象就是所有風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)？ 2）有效前沿上不同的點(diǎn)對(duì)應(yīng)不同的權(quán)重組合，為什么切點(diǎn)處對(duì)應(yīng)的權(quán)重等于自身市值權(quán)重？
d選項(xiàng)老師為什么說(shuō)e的期望值為0，方差不為0，沒(méi)有聽(tīng)懂
請(qǐng)問(wèn)這個(gè)用的是多因素模型的公式嗎？如果是,等號(hào)左邊求的是回報(bào)收益，題目中讓算的是預(yù)期回報(bào)，其次本題中沒(méi)有e,能用這個(gè)公式嗎？
請(qǐng)問(wèn)為什么收益率越高，價(jià)格還是低估？
老師您好，藍(lán)色的知識(shí)沒(méi)有看懂，能講一下嗎？
老師您好，請(qǐng)問(wèn)藍(lán)色的知識(shí)怎么理解，看不太懂？
精 您好,C選項(xiàng)是什么意思
老師，什么是borrowing costs？是指貸款利率降低嗎？
sml僅考慮系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該一定會(huì)在cml上吧？紅色筆這句怎么理解呢
CAPM模型中，為什么無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與有效邊界上的點(diǎn)作連線，與有效邊界的切點(diǎn)就是市場(chǎng)組合？
次級(jí)貸不也是信用衍生品的一種嗎 為什么a
slope如何理解？怎么計(jì)算得出A？
選項(xiàng)C為什么不對(duì)？風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償不可能是負(fù)數(shù)？
程寶問(wèn)答
