老師，52題我的理解是: 這條線變成了CML，我借了錢繼續(xù)投資了M點，因為M點是固定的一個點（因為market portfolio只有一個），所以這時候的beta和收益并沒有變，還在那個點。而我本身借了錢再投進去的應(yīng)該會獲得更高的β和收益的，但卻沒有。所以我認為這是無效的，既而得出slope S2＜S1。 不過這道題我做錯了，我的思路哪里錯了呢，為什么會錯呢？
問一下德國金屬公司的basis risk，有點忘記了第三們課的內(nèi)容了
畫直線那里的第二個tradeoff，是指在做風(fēng)險緩釋的過程中需要的花費和不做風(fēng)險緩釋不花費的tradeoff嗎
雷曼兄弟有賣cds嗎？，這個在原版書上沒有看到噢，但我的筆記記了，現(xiàn)在有點忘了想請教一下老師
在銀行的實際操作中，好像只有把不良資產(chǎn)打包出售。正常還款的是不會做證券化的，為什么老師講課的時候，說證券化包含正常貸款重新打包出售？不理解
想問問德國金屬公司的案例里面，contango市場是怎么讓他虧錢的，正向市場不應(yīng)該是長期虧錢，對沖策略賺錢嗎？想知道一下他們用的對沖策略是什么long/short put/call，想不明白了
這里的波動率是不是應(yīng)該是平方？
請問課程內(nèi)容是按照備考筆記教材來講的嗎
老師好，這里ABC加起來的總凈額敞口是0了，那EL=PDXLGDXEAD豈不是也等于0了，沒有預(yù)期風(fēng)險了？
這道題的意思是B高于SML線但是題目認為ABC都在SML線上 所以B被低估了嗎
tier1是宏觀的 那它不應(yīng)該是more generalized tier2是specific嗎
精 為什么這題用的是8%而不是6%呢
APT的多因素模型里面的Fk代表著公共因素，那為什么這題是算了預(yù)期收益的變化量呢
這里為什么不直接用Ep的值減去無風(fēng)險利率得出風(fēng)險溢價 風(fēng)險溢價為什么還要自己聯(lián)立方程組去求呢
25題 0.05+1.1*0.8 其中0.8怎么出來的，不是E（Rm）-Rf嗎？
程寶問答
金程問答