金程問(wèn)答
135題，請(qǐng)老師講解一下
老師您好，490題麻煩講解一下IO tranche是什么產(chǎn)品？有什么特點(diǎn)？它的duration為什么是負(fù)的？convexity呢？圖形什么樣子？和MBS一樣嗎？謝謝
請(qǐng)問(wèn)這個(gè)公式老師是不是給錯(cuò)了，gamma部分應(yīng)該是? 如果錯(cuò)了，為什么還選A
這道題中我看答案的解釋也是把零息債券的到期期限直接看成是久期，沒(méi)有計(jì)算modified duration，那么這是代表協(xié)會(huì)的傾向嗎？在考試中如何計(jì)算呢？
老師，請(qǐng)問(wèn)這個(gè)題目中：還剩下74天，就是已經(jīng)過(guò)去了108天，債券是半年付息一次，這 108天里面包含了一個(gè)付息日了。為什么累計(jì)coupon還要計(jì)算進(jìn)去。在求dirty price的時(shí)候都不用算進(jìn)去。謝謝！
這道題怎么解析
Barbell VS Bullet. 17版Notes第177頁(yè)最后一段話比較duration一樣的Barbell（convexity 116）和Bullet（convexity 60），為什么說(shuō)“if the manager projects that rates will be especially volatile, the barbell portfolio may be preferred”? 如果barbell的convexity 更大，則利率上下波動(dòng)時(shí)，價(jià)格升的更快而降的更慢，這樣對(duì)投資者不利，為什么反而說(shuō)“may be perferred”呢？是不是這種情況下只有short操作才會(huì)“prefer barbell”？謝謝
老師您好，590題covariance（correlation）matrix是什么？用在什么時(shí)候？謝謝
老師 畫(huà)橫線的地方 這個(gè)5%是年化 所以按說(shuō)一年付的coupon是50元 半年25啊 為什么答案三個(gè)月的coupon是25
這道題為什么不采用modified duration?而是直接使用macauly duration?
老師您好，451題這里報(bào)價(jià)70是CTD bond的報(bào)價(jià)吧？為什么還要乘以CF呢？難道不是直接用bond的報(bào)價(jià)70（clean price）加上AI就可以了嗎？
這道題怎么計(jì)算呢？
為什么不用effective duration？
請(qǐng)問(wèn)這個(gè)怎么求解
老師您好，611題為什么計(jì)算不考慮權(quán)重？
程寶問(wèn)答
